ЦБ назвал критерии для успешного инвестирования на рынке
Максимальную прибыль на фондовом и срочном рынке получают инвесторы с высшим экономическим образованием и опытом работы в финансовых организациях, показало исследование Банка России.
Инженеры и гуманитарии успешно управляют активами, если у них есть опыт активной торговли бумагами объемом не менее ₽6 млн за последний год. Ученая степень, особенно у квалифицированных инвесторов, также позволяет достичь хороших результатов на рынке, свидетельствуют результаты исследования.
В рамках исследования изучались результаты участников конкурса Московской биржи «Лучший частный инвестор». Сбор данных проходил в октябре-декабре 2023 года. В конкурсе участвовали частные инвесторы старше 18 лет, имеющие российское гражданство. За период его проведения в среднем каждый участник из полученной выборки совершил около 300 сделок. В ходе опроса было получено 157 анкет участников фондового рынка и 40 анкет участников срочного рынка. В процессе обработки были исключены анкеты инвесторов, которые совершили менее трех сделок в рамках конкурса.
В ЦБ рассказали, какие критерии позволяют получать участникам торгов максимальную прибыль на финансовом рынке.
Наличие высшего образования у инвестора
Высшее образование положительно влияет на результат. Сам факт совершения операций на финансовом рынке напрямую связан с уровнем образования инвестора, говорится в исследовании. У инвесторов более высокий уровень образования, чем в среднем у населения. Высшее образование есть у 59,9% опрошенных инвесторов, при этом на срочном рынке доля инвесторов с высшим образованием на 12% больше, чем на фондовом.
Ученая степень есть у 1,6% опрошенных инвесторов, а диплом MBA — у 3,5%. Среди участников срочного рынка эти регалии встречаются вдвое чаще, чем среди участников фондового рынка. Более отчетливо преимущества ученой степени наблюдались в комбинации со статусом квалифицированного инвестора.
Больше всего на российском рынке инвесторов с экономическим образованием. Популярны среди инвесторов также такие специальности, как инженерное дело и технологии, информационные и компьютерные технологии, юридическое образование. На фондовом рынке самым распространенным направлением высшего образования стало инженерное дело и технологии — таких инвесторов 26,3%. На срочном рынке больше всего участников с экономическим образованием — 34,5%.
Опыт инвестирования
Положительно на результаты инвестирования повлиял опыт работы на финансовых рынках. Успешные инвесторы на фондовом и срочном рынках в целом имеют более продолжительный опыт инвестирования по сравнению с неуспешными, показало исследование.
На фондовом рынке наибольшее число успешных участников имеют опыт инвестирования 1–3 года, а наибольшее количество успешных инвесторов наблюдается в группах с опытом 3–5 лет и более 10 лет. Среди инвесторов с опытом менее 1 года на фондовом рынке преобладают неуспешные.
На срочном рынке все успешные инвесторы обладают опытом более 3 лет. Больший процент успешных участников наблюдается в группах с опытом 3–5 и 5–10 лет.
Дополнительные источники образования в сфере инвестиций
Среди дисциплин, знакомство с которыми улучшает результативность инвестирования на фондовом и срочном рынке, в ЦБ назвали:
- фондирование, привлечение капитала,
- фундаментальный и технический анализ,
- поведенческая экономика.
По данным исследования, на фондовом рынке самими успешными стали инвесторы, знакомые с принципами риск-менеджмента, этики и профессиональных стандартов. На срочном рынке лучших результатов добиваются люди, у которых есть знания в области фондирования, привлечения капитала, поведенческой экономики, фундаментального и технического анализа.
В целом инвесторы, участвовавшие в исследовании, ориентированы в большей степени на факты и данные, чем на информацию СМИ, мнения друзей и родственников, отмечается в исследовании.
Статус квалифицированного инвестора
На фондовом и срочном рынках доля успешных участников рынка выше среди квалифицированных инвесторов. Самым популярным действующим критерием квалификации на обоих рынках и для успешных, и для неуспешных инвесторов было «совершение сделок с ценными бумагами». Этот критерий представляет собой требование, чтобы оборот по всем совершенным сделкам с бумагами и/или производными финансовыми инструментами за последний год составлял не менее ₽6 млн, причем нужно совершать как минимум одну сделку в месяц и не менее десяти сделок за квартал.
Второй по популярности критерий — «опыт работы в финансовых организациях». Инвесторы, соответствующие этому критерию, показывали хорошие результаты инвестирования на фондовом рынке, но на срочном рынке его недостаточно, говорится в исследовании.
