Опрос РБК: как санкции, обмен активами и кейс СМЗ повлияли на инвесторов
РБК к форуму о рынках капитала «Capital Markets: Россия» провел опрос среди читателей и выяснил, какие инструменты предпочитают розничные инвесторы, как изменились их предпочтения по сравнению с прошлым годом и как события 2024 года повлияли на их инвестиционные стратегии.
Всего в опросе приняли участие более 2,6 тыс. человек, но на приведенные ниже вопросы отвечали только те, у кого есть сбережения (чуть более 2,4 тыс.). Анкеты размещались на интернет-ресурсах РБК и в телеграм-каналах с 5 по 20 августа 2024 года включительно. Выборка не является репрезентативной, то есть не характеризует ситуацию в среднем по России, но отражает настроения и мнения аудитории РБК.
Портрет инвестора
Большинство инвесторов, которые приняли участие в опросе, — это мужчины (78%). Женщин среди респондентов было 22%. Большую долю составили две категории респондентов: в возрасте 35–44 года (35% ответивших) и в возрасте 45–54 года (28%). Далее следуют две почти равные по количеству участников категории: респонденты от 25 до 34 лет (14%) и от 55 до 64 лет (13%). Значительно меньше респондентов старше 65 лет — 5%. Еще 3% попали в когорту 18–24-летних.
Более половины респондентов — это наемные работники. Позицию руководителя занимают 23,5% опрошенных, специалиста — 45%. Пенсионеры составили 8%. Почти равное количество владельцев бизнеса и индивидуальных предпринимателей — по 7%. Доля самозанятых — 6%, студентов — 2,5%.
Доход и инвестиции
Уровень дохода
Почти 10% опрошенных ответили, что у них нет финансовых затруднений и они могут приобретать любые дорогостоящие вещи, в том числе квартиру или дом. Большая часть респондентов (37%) может без труда покупать вещи длительного пользования, но им сложно купить недвижимость. Чуть меньше — 31% — ответили, что они могут купить все необходимое для дома, например телевизор, холодильник, но у них нет денег на машину. Еще у 12% есть деньги на продукты и одежду, но покупка вещей длительного пользования для них проблема. 8% опрошенных денег хватает на продукты, но покупка одежды вызывает затруднения. 2% респондентов сообщили, что денег с трудом хватает на продукты питания. 4% опрошенных не смогли выбрать какой-либо из вариантов ответа.
Доля тех, кто получил прибыль от инвестиций, за последний год выросла с 41% до 57%, а тех, кто получил убыток, немного сократилось — с 27% до 23%. При этом снизилось количество тех, кому инвестиции не принесли ни прибыли, ни убытков.
Связь дохода с инвестициями
В отличие от прошлого года, в этом году опрос РБК не показал связь уровня дохода инвестора с горизонтом инвестирования. В среднем наибольшая доля опрошенных (30%) — долгосрочные инвесторы с горизонтом инвестирования от пяти до десяти лет. На срок от трех до пяти лет вкладывают средства значительно меньше людей — 16%. Почти четверть (24%) инвестируют на горизонт от одного года до трех лет. Пятая часть инвестирует в срок до года, десятая доля — от одного дня до нескольких месяцев.
Однако корреляция между уровнем дохода и результатами инвестиций сохранилась. Из категории опрошенных без финансовых затруднений 79% получили прибыль и лишь 10% — убыток. Для сравнения: следующая по достатку категория — те, кто могут себе позволить вещи длительного пользования, но не дом или квартиру — также успешная в инвестициях: прибыль заработали 62% ответивших, а убыток понесли 20%. Среди тех, кто может оплатить еду и одежду, а с остальным возникают затруднения, прибыль заработали 40%, а убыток понесли 32%.
Связь возраста с инвестициями
Опрос показал, что большая доля тех, кто зарабатывает прибыль, — в категории старше 65 лет (65,6%). В возрастной категории 18–24 года прибыль заработали 60%, в категории 25–34 года — 57%, в категории 35–44 лет — 58,5%, в категории 45–54 года — 54%, в категории 55–64 года — 54,5%. Большинство совсем юных инвесторов (всего десяти участникам опроса было меньше 18 лет) понесли убытки.
Разбивка по инструментам
Участников опроса попросили указать, какие инструменты они сейчас используют для инвестирования сбережений (можно было выбрать несколько вариантов). Наиболее популярными остались биржевые инструменты — российские и иностранные акции, облигации , фьючерсы, биржевые ПИФы, валюта на бирже. Такой вариант ответа в 2024 году выбрали 75% опрошенных против 67% в прошлом году.
Незначительно отстают по популярности банковские депозиты. Причем доля тех, кто использует этот инструмент, выросла за год с 59% до 71%. Такая тенденция связана с повышением ключевой ставки и предпочтением инвесторов зарабатывать на банковских вкладах с привлекательными ставками. 42% респондентов сообщили, что высокие ставки на депозиты изменили их подход к инвестированию на бирже — пропорция вложения новых денег между депозитами и брокерским счетом изменилась в пользу вкладов.
Доля тех, кто инвестирует в недвижимость, составила 28%, что примерно соответствует уровню прошлого года. Востребованность валюты выросла с 19% до 26%, так же как и возросла популярность драгметаллов — с 6% до 14%. В этом году цены на золото достигали рекордов.
Среди тех, кто выбрал вариант ответа «другое», большая часть инвестирует в крипотвалюту, некоторые направили деньги в свой бизнес, кто-то подчеркнул, что вложился именно в фонды денежного рынка, долговые расписки, бизнес друзей. Некоторые участники опроса ответили, что предпочитают инвестировать «в себя», пояснив, что вкладывают деньги в свое здоровье и образование.
События 2024 года
2024 год был богат на события для частных инвесторов.
Мосбиржа под санкциями
В июне Мосбиржа прекратила торги долларом и евро в связи с включением в санкционный список США.
22,5% опрошенных сообщили, что в связи новыми санкциями полностью перестали инвестировать в доллары и евро, сохранив только активы в рублях. 17% теперь покупают только наличную валюту, 12% ищут замену в квазивалютных инструментах, среди которых фьючерсы, замещающие бонды, привязанные к курсу доллара. 9% опрошенных начали инвестировать в юани и другие валюты дружественных стран, а 6% задумались над инвестициями за рубежом. Впрочем, почти половина участников опроса (46%) сообщили, что остановка торгов евро и долларом из-за санкций никак не повлияла на их инвестиционные решения.
У инвесторов также спросили, какие активы они приобрели на замену доллару, выбрать можно было несколько вариантов ответов. Большая часть респондентов (65%) из числа тех, кто избавлялся от долларов, перевела сбережения в рубли, 14% заменили его на юань, 12% купили золото, еще 6% приобрели другие валюты из дружественных стран.
Немалая доля из них (18%) выбрала вариант «другое». Читатели РБК указали, что вместо инвестиций в доллары купили акции (10%), недвижимость (7%), замещающие облигации (5%). Некоторые читатели купили криптовалюту, одному читателю посчастливилось купить недвижимость в Испании, другому — в Таиланде.
Обмен заблокированными активами
Весной начался первый этап обмена заблокированными активами, в рамках которого по указу президента № 844 российские инвесторы могли продать заблокированные «недружественные» иностранные ценные бумаги нерезидентам. Завершился первый раунд в середине августа. Как отчитался организатор торгов брокер «Инвестиционная палата», удалось продать иностранным инвесторам активы на ₽8,1 млрд. Это почти четверть от объема, который ранее был заявлен к обмену россиянами. В процедуре приняли участие более 700 тыс. частных инвесторов. Сейчас проходит второй раунд обмена активами, в рамках которого оферты на выкуп от иностранцев будут приниматься до 20 сентября. Россияне не могут подавать новые заявки на продажу бумаг, но могут снять ранее поданные неисполненные заявки.
Значительная доля читателей РБК приняла участие в обмене заблокированными активами.
42% опрошенных сообщили, что они подали заявку на обмен, но стоимость их замороженных бумаг выше ₽100 тыс. Доля тех, кто подал заявку на обмен и их инвестиции в замороженные бумаги укладываются в ₽100 тыс., составила 27%. Часть задумываются над тем, чтобы принять участие во втором этапе обмена (8,5%). Есть те, кто не планируют участвовать в обмене, потому что ₽100 тыс. для них не стоят хлопот (8%) или потому что не верят в перспективы обмена (7%). Еще 4% вовсе не слышали о проходящем обмене.
Суд с инвесторами Соликамского завода
Продолжается судебное разбирательство прокуратуры Пермского края об изъятии у частных инвесторов Соликамского магниевого завода его акций. В марте Арбитражный суд Пермского края полностью удовлетворил иск прокуратуры, вследствие этого решения акции Соликамского магниевого завода могут изъять у 2 тыс. акционеров. Важным моментом в деле является то, что впервые было принято решение об изъятии акций, приобретенных на организованных торгах на Мосбирже. Банк России и Мосбиржа встали на сторону инвесторов. ЦБ в мае подал апелляцию на решение Арбитражного суда Пермского края, глава ЦБ Эльвира Набиуллина ранее говорила, что решение арбитража вызывает у регулятора беспокойство.
Опрос показал, что большинство респондентов не считают, что этот спор затрагивает их личные интересы. 46% опрошенных посчитали это единичным случаем и сообщили, что он не повлиял на их подход к инвестициям. 34% даже не знают об этом инвестиционном кейсе. Но 20% прекратили инвестиции в более рисковые или менее ликвидные бумаги именно из-за кейса СМЗ.
ИИС
С 1 января 2024 года в России появился ИИС-3, который комбинирует налоговые льготы по ИИС-1 и ИИС-2. Для открытых в течение трех лет ИИС минимальный срок владения новым типом счета — пять лет, затем с каждым годом будет происходить плавное повышение до десятилетнего срока. При открытии ИИС-3 инвестор имеет право на вычет с ₽400 тыс., а по истечении срока ИИС-3 — на освобождение дохода с инвестиций от НДФЛ.
Чуть менее трети респондентов (29%) ответили, что у них нет ИИС и они не планируют его открывать. Еще у 25% опрошенных есть ИИС-1 или ИИС-2, но после окончания их срока инвесторы не планируют открывать ИИС-3. 24% респондентов хотят перейти на ИИС-3 после окончания ИИС-1 или ИИС-2. При этом десятая часть участников опроса впервые услышала об ИИС-3. Открыли такой счет только 7% и еще 5,5% планируют открыть.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Финансовый инструмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
