Инвестиции
Академия·
0
0

Что такое дивергенция в трейдинге и зачем это знать инвестору

Что такое дивергенция в трейдинге и зачем это знать инвестору
Что такое дивергенция, какие бывают виды и как торговать с ее помощью, рассказали эксперты «СберИнвестиций»
Дивергенция — один из сигналов к возможному развороту тренда в котировках бумаги
Дивергенция — один из сигналов к возможному развороту тренда в котировках бумаги (Фото: Олег Яковлев / РБК)

В этом тексте:

  1. Что такое дивергенция
  2. Виды
  3. Как торговать

Что такое дивергенция

Дивергенция — это расхождение между ценой актива и значением биржевого индикатора. От латинского divergere — «отклоняться».

А еще это один из визуальных сигналов в техническом анализе. Трейдеры отслеживают его, чтобы принимать торговые решения на рынке.

Визуально дивергенция выглядит как расхождение двух графиков — технического индикатора, такого как MACD или RSI, и цены актива. Проще говоря, это ситуация, когда цена растет, а рынок падает.

Технические индикаторы помогают прогнозировать колебания цен на бирже. Их еще называют осцилляторами. Так как они чувствительны к рынку, с их помощью можно сравнивать котировки актива с общим настроением рынка. Поэтому их графики сопоставляют с динамикой интересующего актива и отслеживают изменения тренда.

Дивергенция — один из таких сигналов к возможному развороту тренда в котировках бумаги. Например, если график ее цены вырос до нового максимума, а график технического индикатора не поднялся так же высоко — может случиться разворот к снижению.

Чтобы заметить дивергенцию и предугадать направление тренда, используют индикаторы MACD или RSI. Первый показывает темпы изменения котировок, разницу этих значений за определенный период, а второй отражает силу тренда, показывая усредненное соотношение движений вверх и вниз.

MACD: что это за индикатор и как им пользоваться
MACD , Индикаторы , Осциллятор , Технический анализ , Торговля
Фото:Shutterstock

Дивергенция и конвергенция

Противоположность дивергенции — конвергенция. При ней цена актива падает, а индикатор рынка растет. Чтобы ее найти, используют те же осцилляторы. Если появилась конвергенция, то, возможно, «медвежий» тренд слабеет и будет разворот на рост.

Трейдеры называют классическую дивергенцию «медвежья», а конвергенцию — «бычья» дивергенция. Все потому, что бык бьет снизу вверх, а медведь — наоборот, сверху вниз. То же самое и с ценами на рынке.

Биржевой спекулянт: кто это, как зарабатывает, отличия от инвестора
Трейдинг , Акции , Валюта , Фьючерс , Инвестиции
Фото:Shutterstock

Виды дивергенции

После того как вы поняли тип дивергенции — «бычья» она или «медвежья», нужно определить ее вид. Это поможет понять, что делать с активами.

Оба вида дивергенции делятся на типы по силе и тренду. Разберемся, как их отличить.

«Медвежья» дивергенция

Указывает на то, что компания переоценена — цена акций раздута и может упасть. В зависимости от силы тренда ее вид может быть разным:

  • тип I (или А). Если дивергенция сильная, то разрыв графиков будет сильный — цена будет расти, а индекс падать;
  • тип II (или В). При дивергенции средней силы график цены будет расти незначительно, а индекс — падать так же заметно, как при сильной;
  • тип III (или С). Слабую дивергенцию пропустить проще всего — при ней график цены растет, а экстремумы индекса практически одинаковые;

«Медвежья» дивергенция
«Медвежья» дивергенция (Фото: «СберИнвестиции»)

  • скрытая. Она говорит о продолжении тренда. В этом случае нужно смотреть на пики нисходящего тренда цены. Если они падают, а пики индекса все выше — цена продолжит падать;
  • расширенная. Также говорит о том, что цена может продолжить падать. Отличие в графиках — при расширенной «медвежьей» дивергенции максимумы цены находятся примерно на одном уровне, а экстремумы индекса снижаются.

Скрытая и расширенная «медвежья» дивергенция
Скрытая и расширенная «медвежья» дивергенция (Фото: «СберИнвестиции»)

Что такое опцион и как на нем заработать: виды и стратегии
Инвестиции , Мосбиржа , Опцион , Фьючерс
Фото:Spencer Platt / Getty Images

«Бычья» дивергенция

Говорит о том, что бумага недооценена и ее стоимость может вырасти. Ее тоже различают по силе:

  • тип I (или А). При сильной «бычьей» дивергенции график цены будет заметно падать, а индекс — расти;
  • тип II (или В). Если дивергенция средней силы, то экстремумы цены будут на одном уровне, а индекс — расти;
  • тип III (или С). Слабая дивергенция — отражение средней. При ней заметно падает график цены, пока максимумы индекса остаются на одном уровне;

«Бычья» дивергенция
«Бычья» дивергенция (Фото: «СберИнвестиции»)

  • скрытая. Чтобы распознать скрытую «бычью» дивергенцию, нужно смотреть на точки минимума двух графиков. Если у цены минимумы все ниже, а у индекса, наоборот, с каждым новым все выше, то основной тренд, вероятно, продолжится;
  • расширенная. Этот вид дивергенции тоже говорит о том, что цена может продолжить расти. На графике цены минимумы расположатся на одном уровне, а минимумы индекса будут обновляться выше.

Скрытая и расширенная «бычья» дивергенция
Скрытая и расширенная «бычья» дивергенция (Фото: «СберИнвестиции»)

Как торговать с помощью дивергенции

Дивергенция — это прежде всего сигнал для инвестора. Она может показывать, что тренд скоро развернется или продолжится. А еще — заранее определить, куда может пойти цена.

Если на графике вы увидели «бычью» дивергенцию (когда цена падает, а индикатор рынка растет), то можно попробовать открыть длинную позицию   — купить недооцененную бумагу и ждать роста в долгосрочной перспективе.

Но полагаться только на сигнал дивергенции не стоит. Перед тем как открыть или закрыть позицию, лучше посмотреть на другие инструменты технического анализа. Тогда вы сможете увидеть ситуацию детальнее.

Кто такой трейдер и как им стать: виды, стратегии и книги
Инвестиции , Трейдинг , Акции
Фото:Shutterstock

Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной»
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Цены на нефть упали ниже $72 за баррель впервые с конца октября17:36·0
ЦБ поднял курс доллара США на 12 ноября почти до 98 рублей17:33·0
В ВТБ назвали осложняющий фактор для выплаты дивидендов за 2024 год16:49·0
Кому положена пенсия по инвалидности и сколько она составляет по группам15:39·0
Путин разрешил НОВАТЭКу и «Сургутнефтегазу» ограничить раскрытие данных15:28·0
Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» добавили «Норникель» в топ-10 акций14:00·0
Курс юаня на Мосбирже опустился ниже ₽13,5 впервые с 25 октября13:56·0
Цены на нефть упали ниже $73 за баррель впервые с начала ноября13:24·0
«Коммерсантъ» узнал о плане «Цифровых привычек» выйти на pre-IPO11:37·0
Индекс гособлигаций Мосбиржи впервые с октября поднялся выше 100 пунктов11:21·0
Важно следить сегодня: индекс Мосбиржи, акции «Роснефти» и «ФосАгро»09:10·0
Как мировая экономика угодила в ловушку планируемого устаревания товаров
«Закрытый клуб сырьевых товаров». Сможет ли БРИКС обойти экономики Запада
Как ставка на США и ЕС губит бизнес автоконцерна Stellantis