Что такое дивергенция в трейдинге и зачем это знать инвестору
В этом тексте:
Что такое дивергенция
Дивергенция — это расхождение между ценой актива и значением биржевого индикатора. От латинского divergere — «отклоняться».
А еще это один из визуальных сигналов в техническом анализе. Трейдеры отслеживают его, чтобы принимать торговые решения на рынке.
Визуально дивергенция выглядит как расхождение двух графиков — технического индикатора, такого как MACD или RSI, и цены актива. Проще говоря, это ситуация, когда цена растет, а рынок падает.
Технические индикаторы помогают прогнозировать колебания цен на бирже. Их еще называют осцилляторами. Так как они чувствительны к рынку, с их помощью можно сравнивать котировки актива с общим настроением рынка. Поэтому их графики сопоставляют с динамикой интересующего актива и отслеживают изменения тренда.
Дивергенция — один из таких сигналов к возможному развороту тренда в котировках бумаги. Например, если график ее цены вырос до нового максимума, а график технического индикатора не поднялся так же высоко — может случиться разворот к снижению.
Чтобы заметить дивергенцию и предугадать направление тренда, используют индикаторы MACD или RSI. Первый показывает темпы изменения котировок, разницу этих значений за определенный период, а второй отражает силу тренда, показывая усредненное соотношение движений вверх и вниз.
Дивергенция и конвергенция
Противоположность дивергенции — конвергенция. При ней цена актива падает, а индикатор рынка растет. Чтобы ее найти, используют те же осцилляторы. Если появилась конвергенция, то, возможно, «медвежий» тренд слабеет и будет разворот на рост.
Трейдеры называют классическую дивергенцию «медвежья», а конвергенцию — «бычья» дивергенция. Все потому, что бык бьет снизу вверх, а медведь — наоборот, сверху вниз. То же самое и с ценами на рынке.
Виды дивергенции
После того как вы поняли тип дивергенции — «бычья» она или «медвежья», нужно определить ее вид. Это поможет понять, что делать с активами.
Оба вида дивергенции делятся на типы по силе и тренду. Разберемся, как их отличить.
«Медвежья» дивергенция
Указывает на то, что компания переоценена — цена акций раздута и может упасть. В зависимости от силы тренда ее вид может быть разным:
- тип I (или А). Если дивергенция сильная, то разрыв графиков будет сильный — цена будет расти, а индекс падать;
- тип II (или В). При дивергенции средней силы график цены будет расти незначительно, а индекс — падать так же заметно, как при сильной;
- тип III (или С). Слабую дивергенцию пропустить проще всего — при ней график цены растет, а экстремумы индекса практически одинаковые;
- скрытая. Она говорит о продолжении тренда. В этом случае нужно смотреть на пики нисходящего тренда цены. Если они падают, а пики индекса все выше — цена продолжит падать;
- расширенная. Также говорит о том, что цена может продолжить падать. Отличие в графиках — при расширенной «медвежьей» дивергенции максимумы цены находятся примерно на одном уровне, а экстремумы индекса снижаются.
«Бычья» дивергенция
Говорит о том, что бумага недооценена и ее стоимость может вырасти. Ее тоже различают по силе:
- тип I (или А). При сильной «бычьей» дивергенции график цены будет заметно падать, а индекс — расти;
- тип II (или В). Если дивергенция средней силы, то экстремумы цены будут на одном уровне, а индекс — расти;
- тип III (или С). Слабая дивергенция — отражение средней. При ней заметно падает график цены, пока максимумы индекса остаются на одном уровне;
- скрытая. Чтобы распознать скрытую «бычью» дивергенцию, нужно смотреть на точки минимума двух графиков. Если у цены минимумы все ниже, а у индекса, наоборот, с каждым новым все выше, то основной тренд, вероятно, продолжится;
- расширенная. Этот вид дивергенции тоже говорит о том, что цена может продолжить расти. На графике цены минимумы расположатся на одном уровне, а минимумы индекса будут обновляться выше.
Как торговать с помощью дивергенции
Дивергенция — это прежде всего сигнал для инвестора. Она может показывать, что тренд скоро развернется или продолжится. А еще — заранее определить, куда может пойти цена.
Если на графике вы увидели «бычью» дивергенцию (когда цена падает, а индикатор рынка растет), то можно попробовать открыть длинную позицию — купить недооцененную бумагу и ждать роста в долгосрочной перспективе.
Но полагаться только на сигнал дивергенции не стоит. Перед тем как открыть или закрыть позицию, лучше посмотреть на другие инструменты технического анализа. Тогда вы сможете увидеть ситуацию детальнее.
Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной»
