Активы мировых ETF выросли на 30% и достигли $15 трлн
Активы глобальных ETF выросли до $15 трлн, что стало результатом массового перехода инвесторов из взаимных фондов. Как пишет газета Financial Times со ссылкой на данные исследовательской группы ETFGI, инвесторы в этом году вложили в ETF $1,7 трлн, увеличив совокупные активы отрасли на 30% по сравнению с 2023 годом.
Основным драйвером притока капитала стали США, где объем новых денег превысил $1 трлн. Эксперты объяснили это стремлением трейдеров заработать на значительном росте акций американских компаний.
Financial Times отмечает, что инвесторы используют ETF для разнообразных стратегий, выходящих за рамки «пассивного» индексного инвестирования, с которого началось распространение этих продуктов в начале 1990-х годов. Популярность набирают активно управляемые ETF, а также фонды, ориентированные на государственные и корпоративные облигации .
«Структура ETF становится универсальной для индустрии управления инвестициями», — цитирует газета директора по разработке продуктов в консалтинговой компании Cerulli Associates Даниила Шапиро. Он отметил низкие затраты, инновационные стратегии и универсальность ETF для различных портфелей.
Больше всего ETF предлагают инвесткомпании BlackRock, Vanguard и State Street. Они в том числе управляют фондами, отслеживающими индекс S&P 500. Популярностью пользуются и фонды, отслеживающие другие индексы, а также ETF, которые дают возможность торговать с кредитным плечом.
Вместе с этим за последние три года, по данным FT, взаимные фонды потеряли около $2 трлн активов. Однако их общая стоимость по-прежнему превышает объемы ETF и составляет $21,6 трлн.
В России, по данным ЦБ, стоимость чистых активов ПИФов на 30 сентября 2024 года составила ₽14,9 трлн.
В декабре из проекта указания Банка России стало известно, что регулятор предлагает разрешить неквалифицированным инвесторам покупать облигации со структурным доходом, привязанные к стоимости ценных бумаг ряда иностранных индексных ETF. Для совершения сделок с инструментами «неквалы» должны будут пройти тестирование. Предполагается, что документ вступит в силу 22 февраля 2025 года.
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
