Аналитики «Сбера» добавили «ФосАгро» и «Аэрофлот» в топ российских акций
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Аналитики SberCIB Investment Research пересмотрели подборку лучших акций на российском рынке, включив в нее акции «ФосАгро» и «Аэрофлота» и исключив бумаги банка «Санкт-Петербург» и Ozon.
Благодаря девальвации рубля и относительно высоким ценам на удобрения в SberCIB прогнозируют рост прибыли и снижение долговой нагрузки «ФосАгро». Кроме того, аналитики считают, что дивдоходность бумаг компании в 2025 году может превысить 15%. При этом по последней выплате доходность оказалась в разы ниже — всего 2,2%. В декабре этого года акционеры «ФосАгро» одобрили выплату дивидендов в размере ₽126 на акцию по итогам девяти месяцев 2024 года, что почти вдвое ниже рекомендации совета директоров компании в размере ₽249 на одну акцию.
Что касается «Аэрофлота», то, по прогнозам аналитиков, в этом году группа вновь может стать прибыльной и распределить дивиденды впервые за шесть лет. По МСФО за девять месяцев 2024 года выручка компании выросла на 44,3%, до ₽636,6 млрд. За этот период «Аэрофлот» заработал прибыль ₽59,9 млрд против убытка в размере ₽111,3 млрд за девять месяцев 2023 года.
Исключение из топа акций банка «Санкт-Петербург» эксперты объяснили тем, что сейчас делают выбор в пользу более крупных компаний.
Расписки Ozon с 2025 года смогут купить только квалифицированные инвесторы, так как компания не завершила редомициляцию. И пока переезд не будет оформлен окончательно, SberCIB исключает Ozon из подборки. Акционеры проголосуют по вопросу о редомициляции с Кипра в Россию 27 декабря.
Кроме этого, у четырех бумаг в подборке были понижены целевые цены по сравнению с ноябрьскими уровнями:
- «Транснефть»: с ₽2350 до ₽1520;
- «Сбер»: с ₽364 до ₽363;
- ЛУКОЙЛ: с ₽9550 до ₽9050;
- «Полюс»: с ₽17 500 до ₽16 200.
В конце ноября президент Владимир Путин подписал закон об увеличении ставки налога на прибыль для «Транснефти» и ее дочерних предприятий с 20% до 40% в 2025–2030 годах. На фоне этого компания предупредила правительство о риске дефицита ликвидности на ₽582 млрд. Со дня этого сообщения, 29 ноября, акции «Транснефти» потеряли около 13,4%.
После пересмотра в подборку самых перспективных бумаг на российском рынке акций от SberCIB входит 11 акций:
- «Т-Технологии». Целевая цена — ₽4000, потенциал роста — 80%;
- «Транснефть». Целевая цена в перспективе года — ₽1520, потенциал роста — 69%;
- «Аэрофлот». Целевая цена в перспективе года — ₽80, потенциал роста — 68%;
- «Интер РАО». Целевая цена — ₽5,93, потенциал роста — 67%;
- «Сбер». Целевая цена — ₽363, потенциал роста — 60%;
- «Яндекс». Целевая цена — ₽5000, потенциал роста — 54%;
- «Татнефть». Целевая цена — ₽850, потенциал роста — 53%;
- НЛМК. Целевая цена — ₽170, потенциал роста — 48%;
- ЛУКОЙЛ. Целевая цена — ₽9050, потенциал роста — 44%;
- «ФосАгро». Целевая цена — ₽7750, потенциал роста — 37%;
- «Полюс». Целевая цена — ₽16 200, потенциал роста — 19%.
В предыдущем обновлении подборки лучших акций на российском рынке SberCIB снизил целевые цены для «Яндекса», «Транснефти», НЛМК, ЛУКОЙЛа. Для «Татнефти» и «Полюса» цены были, напротив, повышены.
