Инвестиции
Новости·
1 483
0

Минфин занял менее ₽10 млрд на первом в 2025 году аукционе гособлигаций

Минфин занял менее ₽10 млрд на первом в 2025 году аукционе гособлигаций
Инвесторы осторожно начали год на рынке госдолга, одолжив Минфину менее ₽10 млрд. На аукционе ведомством было предложено два длинных выпуска облигаций с фиксированным купоном
Фото: Михаил Гребенщиков / РБК
Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

В среду, 15 января, Министерство финансов России провело два аукциона по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) с постоянным купоном (ПД). Совокупный спрос составил ₽23,48 млрд, а общая сумма заимствований — ₽9,67 млрд. При этом оба размещения изначально были безлимитными — потенциально ведомство могло бы занять более ₽1 трлн.

В рамках первого аукциона ведомство разместило выпуск ОФЗ-ПД 26248 с датой погашения 16 мая 2040 года на сумму ₽5,65 млрд. Спрос на этот выпуск был более чем вдвое выше и составил ₽13,47 млрд.

Средневзвешенная доходность по ОФЗ-ПД 26248 составила 16,82% годовых, что не является рекордным для этого выпуска. Ранее, на аукционе 11 декабря 2024 года, этот же выпуск предлагал средневзвешенную доходность на уровне 17,5% годовых.

Рекорд по доходности длинных облигаций федерального займа сроком свыше десяти лет был поставлен 6 ноября 2024 года. Тогда ведомство разместило выпуск ОФЗ-ПД 26247 с погашением в 2039 году, средневзвешенная доходность по которому составила 17,56%, а по цене отсечения — 17,63% годовых.

Итоги размещения:

  • объем предложения — остаток, доступный для размещения в указанном выпуске (₽603,1 млрд);
  • объем спроса — ₽13,466 млрд;
  • размещенный объем выпуска — ₽5,654 млрд;
  • выручка от размещения — ₽4,493 млрд;
  • цена отсечения — 77,9900% от номинала;
  • доходность по цене отсечения — 16,81% годовых;
  • средневзвешенная цена — 78,0170% от номинала;
  • средневзвешенная доходность — 16,81% годовых.

На рынке этот же выпуск сегодня торговался в диапазоне 78,004–78,738% от номинальной стоимости. Накануне доходность по цене последней сделки ₽783 составляла 16,74%.

Индекс государственных облигаций РФ RGBI
104,58 (-0,13%)
Все время
Created with Highcharts 7.2.2103.2104.4105.6106.810825 дек2 янв12 янв15 янв

На втором аукционе Минфин также разместил длинный выпуск ОФЗ-ПД 26245 с датой погашения 26 сентября 2035 года на сумму ₽4,013 млрд. Средневзвешенная доходность по выпуску составила 16,80%, что не является максимальной доходностью по этому выпуску.

Ранее, 27 ноября 2024 года, ведомство размещало этот же выпуск ОФЗ-ПД 26245, тогда средневзвешенная доходность по нему составила 17,36% годовых.

Итоги размещения ОФЗ-ПД 26245:

  • объем предложения — остаток, доступный для размещения в указанном выпуске (₽453,7 млрд);
  • объем спроса — ₽10,014 млрд;
  • размещенный объем выпуска — ₽4,013 млрд;
  • выручка от размещения — ₽3,307 млрд;
  • цена отсечения — 79,0850% от номинала;
  • доходность по цене отсечения — 16,81% годовых;
  • средневзвешенная цена — 79,1585% от номинала;
  • средневзвешенная доходность — 16,80% годовых.

На рынке этот же выпуск сегодня торговался в диапазоне 79,2–79,85% от номинальной стоимости. Во вторник бумаги на вторичном рынке завершили торги по цене ₽796 и доходностью 16,68%.

Догнать и обогнать: как инвестору строить стратегию в ОФЗ в 2025 году
Минфин , Облигации , ОФЗ , Ключевая ставка
Стратег «Эйлер Аналитические технологии» Виталий Наумов

Следующий аукцион по размещению гособлигаций запланирован на 22 января.

По итогам 2024 года ведомству удалось привлечь на рынке ₽4,37 трлн вместо запланированных ₽3,92 трлн, выполнив план на 111,5%, подсчитали «РБК Инвестиции» на основе данных Минфина.

На 2025 год, согласно бюджету, запланировано валовое привлечение на уровне ₽4,781 трлн (с учетом погашений на ₽1,416 трлн), чистое — ₽3,365 трлн.

В интервью «РБК Инвестициям» директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина России Денис Мамонов сообщил, что в 2025 году приоритетом для ведомства будут являться бумаги с постоянным купонным доходом и сроком десять лет и более.

При этом представитель Минфина добавил, что ведомство будет учитывать спрос рынка на тот или иной инструмент и соотносить этот спрос со структурой своего портфеля. «Когда мы видим, что наше предложение длинных бумаг с фиксированной доходностью не находит спроса на рынке и вредит вторичной кривой, то выполняем свою задачу другими инструментами, в основном это флоатеры. Соответственно, в этой части нашей стратегии ничего не поменяется, мы будем действовать так же в 2025 году», — отметил Мамонов.

Плановый объем размещения ОФЗ в первом квартале 2025 года составляет ₽1 трлн по номинальной стоимости. Ведомство планирует разместить ОФЗ в объеме ₽300 млрд со сроком погашения до десяти лет и ₽700 млрд планируется привлечь через бумаги со сроком погашения от десяти лет. Всего с января по конец марта планируется провести 11 аукционов (в среднем по ₽91 млрд заимствований на каждом аукционе).

Департамент госдолга Минфина — РБК: «Мы готовы к любой ключевой ставке»
ОФЗ , Облигации , Минфин , Инвестиции , Россия
Директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина России Денис Мамонов

Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
00:00
Реклама 00:00
Прямой эфир
Пропустить рекламу можно через
Подробнее
Новости
Акции «Распадской» подскочили на 9% на ожиданиях редомициляции «Евраза»23 янв, 20:58·0
Цены на нефть упали после заявлений Дональда Трампа в Давосе23 янв, 20:03·0
Инвестиционное и накопительное страхование жизни: плюсы и минусы23 янв, 18:12·0
Официальный курс доллара США вырос почти на ₽1 и превысил ₽9923 янв, 17:12·0
Сбербанк предложил отменить тестирование по облигациям-флоатерам23 янв, 17:04·0
Чему равна средняя ставка по вкладам в топ-10 банков. Данные ЦБ23 янв, 16:57·0
Брокер «Сбера» составил портрет российского инвестора-подростка23 янв, 15:49·0
Акции «Софтлайна» упали на 6% после новостей о претензиях кредитора23 янв, 15:20·0
«ВТБ Мои Инвестиции» добавили акции «ИКС 5» в топ-10 российских акций23 янв, 14:09·0
ЦБ Турции снизил ключевую ставку до 45%23 янв, 14:04·0
Важно следить сегодня: индекс Мосбиржи, акции «Сургутнефтегаза» и ВК23 янв, 08:58·0
Пиковая дата: когда в России замедлится рост цен
Индекс S&P 500 обновил исторический рекорд22 янв, 20:28·0
Почему падает доллар: 7 причин текущего укрепления рубля и прогноз на год22 янв, 19:18·0