Инвестиции
Новости·
9 960
0

Инвесторы пожаловались в Минфин из-за повышенного налога по акциям X5

Россияне пожаловались в Минфин на повышенный НДФЛ по акциям X5
Инвесторы, покупавшие бумаги X5 под идею редомициляции, заплатят повышенный НДФЛ с прибыли от их продажи. Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) пожаловалась на это в Минфин и предложила три варианта решения вопроса
Фото: X5 Retail Group
Фото: X5 Retail Group

Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) направила обращение в Минфин с просьбой разъяснить ситуацию с повышенным налогом, который сформируется у тех инвесторов, которые покупали на Мосбирже расписки голландской X5 Retail Group N.V., а продадут акции уже российского ПАО «Корпоративный центр ИКС 5». В письме от 19 декабря 2024 года на имя заместителя министра финансов России Алексея Сазанова (есть у «РБК Инвестиций») указано, что в АРИ поступают жалобы от инвесторов относительно расчета налоговой базы после переезда компании в Россию и конвертации депозитарных расписок  в акции.

Повышенный налог связан с особым порядком учета затрат на приобретение бумаг компаний, которые переезжают в Россию в рамках закона № 470-ФЗ о принудительной редомициляции. После завершения этой процедуры налогооблагаемая база вырастет на 42,4% от стоимости приобретения ценных бумаг.

В письме отмечается, что частные инвесторы не понимают, почему по прежним депозитарным распискам компании в себестоимость принимается только 57,6%, притом что компания всю свою деятельность осуществляла на территории России.

Весной 2024 года доля в размере 99,99% перешла от голландского к российскому юрлицу. В соответствии с законом № 470-ФЗ она должна быть распределена между лицами, вступившими в прямое владение акциями компании (инвесторы на Мосбирже), пропорционально доле их косвенного владения в уставном капитале. Нераспределенные акции должны быть учтены в качестве собственных бумаг компании, отмечается в документе АРИ.

«Экономическая логика, на их [розничных инвесторов] взгляд, должна быть иной. Раз собственнику расписок передаются акции экономически значимой организации (ЭЗО) с долей бизнеса в России в том же объеме, что и на момент их приобретения, а именно 100%, то и доля себестоимости, переносимая на данные акции, также должна быть 100%», — указано в документе.

Что произошло и почему инвесторы платят повышенный налог

В начале марта 2024 года российская «дочка» группы X5 Retail Group — ООО «Корпоративный центр X5» — была включена в список ЭЗО (экономически значимых организаций), что запустило процесс перевода в российскую юрисдикцию акций и долей компании, принадлежащих иностранным инвесторам из недружественных стран. 9 января 2025-го, уже после завершения редомициляции, стартовали торги акциями «ИКС 5» на Мосбирже под новым тикером X5. Те инвесторы, которые покупали депозитарные расписки X5 Retail Group до переезда компании в Россию, столкнулись с повышенным налогом.

Инвесторы заплатят повышенный налог при продаже акций Х5 после переезда
X5 Retail Group , Редомициляция , Налоги , Акции
Фото:Владислав Шатило / РБК

В соответствии с Федеральным законом от 4 августа 2023 года № 470-ФЗ, по которому происходил перенос структуры владения X5 Retail Group из Голландии в Россию, в Налоговый кодекс была введена поправка, описывающая, каким образом надо распределять затраты, которые инвестор понес на приобретение голландской расписки, между распиской и полученной акцией.

По итогу затраты на приобретение зачисленных акций были распределены пропорционально доле балансовой стоимости акций в балансовой стоимости активов X5 Retail Group N.V., которая составила 57,6%, сообщала ранее «РБК Инвестициям» директор по корпоративным финансам и работе с инвесторами компании Полина Угрюмова. Это означает, что к налогооблагаемой базе при первой продаже акций X5 на рынке и выводе денежных средств прибавится 42,4% от стоимости ценной бумаги. Дальнейшие покупки и продажи акций X5 под эту статью не подпадают, уточнила Угрюмова.

Пример: сколько налогов инвесторы заплатят с продажи акций X5 в 2025 году

Представьте, вы приобрели бумагу за ₽1 тыс., а продали уже за ₽2 тыс. В обычной ситуации налоговая база от такой сделки составила бы ₽1 тыс., НДФЛ удержали бы ₽130 по ставке 13% или ₽150 по ставке 15%.

С бумагами Х5 считаться будет так: вы до редомициляции компании купили депозитарные расписки X5 Retail Group N.V., вступили в прямое владение акциями российской компании (брокеры это делали автоматически для расписок, которые хранились в российских депозитариях), а после начала торгов продали российские бумаги «ИКС 5». Налоговая база составит ₽1424 (₽1 тыс. + ₽424 (42,4%) ), так как только 57,6% (для нашего примера ₽576) будут учтены налоговой в качестве ваших расходов на покупку. В итоге инвестор в этом примере заплатит НДФЛ ₽185,12 по ставке 13% или ₽213,6 по ставке 15%.

Что предлагает АРИ

В документе Ассоциация розничных инвесторов предложила три варианта решения проблемы.

1. Внести изменения в Налоговый кодекс, согласно которым учитывались бы чистые (за минусом обязательств), а не балансовые активы иностранной компании. Исполнительный директор АРИ Илья Херсонцев отмечает, что после переезда компании в Россию акционеры фактически получают ту долю чистых активов иностранного холдинга, которая относится к России. «Поэтому для корректного расчета налогооблагаемой базы следует использовать именно чистые активы иностранного холдинга», — объясняет он.

2. Уточнить отчетную дату, на которую должен проводиться соответствующий расчет стоимости чистых активов. По словам Ильи Херсонцева, сейчас дата отчетности для определения стоимости чистых активов должна предшествовать 1 марта 2022 года, то есть за 2021 год. «В конце 2021 года никто не думал, что все надо «причесать» и оформить на одну компанию. У вас могло быть пять — семь дочерних компаний, и уже после попадания в список ЭЗО все было бы распределено в одну «дочку» и оформлено правильно с точки зрения бухгалтерии. По факту это случилось гораздо позже и для расчета предлагается использовать старые данные», — отмечает Херсонцев.

Именно поэтому необходимо учитывать отчетность, максимально близкую к дате решения суда о принудительном переезде компании, считает глава АРИ. «Все активы к этой дате уже будут консолидированы на российской дочерней компании, которая станет главной после переезда. Расчет будет более правильным, так как активы не будут распределены по другим дочерним предприятиям компании. Они будут отражать более реальную картину», — объясняет он.

3. Наделить Арбитражный суд полномочиями определения отчетной даты и величины активов иностранной организации. По словам Херсонцева, это может пригодиться, если будут возникать сомнения в правильности определения отчетной даты.

«РБК Инвестиции  » направили запросы в Министерство финансов, Банк России, Федеральную налоговую службу и X5.

Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
00:00
Реклама 00:00
Прямой эфир
Пропустить рекламу можно через
Подробнее
Новости
Бюджетные испытания: приживется ли цифровой рубль в России
СПБ Биржа возобновила прием заявок после паузы почти в четыре часа27 янв, 23:56·0
3 российских компании выплатят дивиденды до конца января. Кто и сколько27 янв, 21:51·0
Брокер «Т-Инвестиции» запустил ночные торги по выходным27 янв, 21:25·0
СПБ Биржа приостановила прием заявок на покупку и продажу всех бумаг27 янв, 20:16·0
ЦИАН подал заявление о делистинге расписок с Мосбиржи27 янв, 18:19·0
Мосбиржа подвела итоги первого дня утренних торгов27 янв, 17:52·0
Официальный курс доллара опустился ниже ₽98 впервые с ноября 2024 года27 янв, 17:35·0
Газпромбанк назвал топ-10 дивидендных бумаг на ближайший год27 янв, 17:24·0
Биржевые цены на кофе арабика обновили исторический максимум27 янв, 16:43·0
NVIDIA потеряла почти $500 млрд капитализации из-за китайского ИИ27 янв, 15:57·0
Жадность опасна: советы гуру трейдинга, которые будут полезны инвесторам
Пенсионный коэффициент: как рассчитывается и как влияет на пенсию27 янв, 12:39·0
Что такое страховая пенсия: размер в 2025 году и формула расчета27 янв, 12:04·0