Инвестиции
Новости·
23 545
0

Газпромбанк назвал топ-10 дивидендных бумаг на ближайший год

Газпромбанк назвал топ-10 дивидендных бумаг на ближайший год
Cредняя доходность топ-10 дивидендных акций составляет 16,5%. Высокий уровень дивидендов возможен благодаря увеличению прибылей экспортеров из-за подешевевшего рубля и возобновлению выплат некоторых компаний
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Суммарные дивиденды  российских компаний в 2025 году могут составить ₽4,7 трлн (против ₽4,8 трлн в 2024 году), при этом выплаты на акции в свободном обращении в 2025 году составят примерно ₽0,7 трлн (против примерно ₽0,5 трлн в 2024 году). Об этом говорится в стратегии Газпромбанка на 2025 год под названием «Пауза перед восхождением» (есть у «РБК Инвестиций»).

По оценкам аналитиков, доходность индекса Мосбиржи в следующие 12 месяцев составит 8,7%, а средняя доходность топ-10 дивидендных акций — 16,5%. «Мы считаем, что в условиях высоких процентных ставок и экономической неопределенности высокая дивидендная доходность выступает одним из основных факторов инвестиционной привлекательности», — говорится в стратегии. Эксперты посчитали, что высокий уровень дивидендов в этом году возможен благодаря увеличению прибылей экспортеров из-за подешевевшего рубля и возобновлению выплат некоторых компаний.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

1. «ИКС 5»

Дивидендная доходность — 22%. Рекомендация — покупать. Целевая цена — ₽5100. Потенциал роста — 74%.

X5 Group завершил процедуру редомициляции из Нидерландов в Россию. Аналитики отмечают, что начало торгов бумагами на Мосбирже 9 января сопровождалось рекордными объемами и ростом котировок. «Потенциальный навес предложения бумаг от российских инвесторов, купивших ГДР Х5 в зарубежном контуре и конвертировавших их в акции российской компании, судя по всему, не реализовался, что свидетельствует о долгосрочном интересе инвесторов к активу ввиду его фундаментальной привлекательности», — отмечается в стратегии банка. В 2025 году аналитики ожидают от компании дивиденд в размере ₽650, в 2026 году — ₽293.

2. «Сургутнефтегаз», привилегированные акции

Дивидендная доходность — 19%. Рекомендация — держать. Целевая цена — ₽52. Потенциал падения — 10%.

По наблюдениям аналитиков, прибыль «Сургутнефтегаза» становится менее чувствительной к курсовым разницам, при этом растут процентные доходы. Это, полагают они, может снизить волатильность котировок привилегированных акций. Прогнозный дивиденд за 2024 год — ₽10,8, за 2025 год — ₽8,5, за 2026 год — ₽8,6.

3. «Татнефть», привилегированные акции

Дивидендная доходность — 17%. Рекомендация — покупать. Целевая цена — ₽820. Потенциал роста — 25%.

Эксперты ожидают, что ввод новой установки гидрокрекинга «Татнефти» позитивно скажется на прибыльности компании в 2025 году. «Мы полагаем, что «Татнефть» имеет потенциал увеличения добычи в перспективе пяти — семи лет с использованием существующей инфраструктуры. Мы также считаем, что «Татнефть» — бенефициар сокращения спредов между ценами на нефть марки Urals и Brent, поскольку Urals преобладает в структуре ее экспортных поставок», — говорится в стратегии Газпромбанка. Прогнозный дивиденд за 2024 год — ₽95, за 2025 год — ₽100,6, за 2026 год — ₽118,2.

4. МТС

Дивидендная доходность — 16%. Рекомендация — держать. Целевая цена — ₽250. Потенциал роста — 13%.

В стратегии Газпромбанка указано, что дивидендная доходность МТС выглядит привлекательно, но необходимо убедиться, что компания способна поддерживать дивиденды на текущем уровне в условиях значительных процентных расходов, которые оказывают давление на свободный денежный поток. Эксперты предположили, что добиться этого можно за счет временного сокращения инвестиций в новые направления бизнеса. В 2025–2026 годах от компании ожидаются дивиденды в размере ₽35 на акцию.

5. «Татнефть», обыкновенные акции

Дивидендная доходность — 16%. Рекомендация — покупать. Целевая цена — ₽845. Потенциал роста — 26%.

6. «Газпром нефть»

Дивидендная доходность — 16%. Рекомендация — покупать. Целевая цена — ₽740. Потенциал роста — 21%.

Эксперты ожидают, что завершение модернизации Московского НПЗ «Газпром нефтью» позитивно скажется на прибыльности в 2025 году. У компании устойчивый денежный поток благодаря диверсифицированным активам в добыче и современной переработке. Аналитики прогнозируют дивиденды «Газпром нефти» за 2024 год в размере ₽97, за 2025 год — ₽96 и за 2026 — ₽113.

7. ЛУКОЙЛ

Дивидендная доходность — 15%. Рекомендация — покупать. Целевая цена — ₽9090. Потенциал роста — 28%.

По прогнозам аналитиков Газпромбанка, благодаря сильному денежному потоку во втором полугодии 2024 года чистая денежная позиция ЛУКОЙЛа на конец 2024 года может превысить значение на середину года (₽760 млрд). Эксперты называют ЛУКОЙЛ одной из самых привлекательных дивидендных историй в секторе. По их мнению, операционные результаты ЛУКОЙЛа во втором полугодии 2024 года будут лучше, чем в первом полугодии, за счет восстановления объемов переработки и благоприятных макроэкономических условий. Аналитики прогнозируют дивиденд за 2024 год в размере ₽1071, за 2025 год — ₽1078, за 2026 год — ₽1371.

8. SFI

Дивидендная доходность — 15%.

Акции «ЭсЭфАй» по итогам 2024 года заняли первую строчку в списке топ-10 лучший акций по полной доходности, показав доходность 202,16%. За девять месяцев 2024 года компания выплатила дивидендны в размере ₽227,6 на акцию.

9. Банк «Санкт-Петербург»

Дивидендная доходность — 15%.

Обыкновенные акции банка «Санкт-Петербург» по итогу 2024 году заняли четвертую строчку в списке топ-10 лучших акций по полной доходности, показав доходность 95,96%. За последние пять лет банк стал лучшей дивидендной фишкой, показав средневзвешенную доходность с начала 2020 года на уровне 26,98%.

10. «Транснефть», привилегированные акции

Дивидендная доходность — 14%. Рекомендация — покупать. Целевая цена — ₽1550. Потенциал роста — 35%.

В банке считают привилегированные акции «Транснефти» привлекательным инструментом для консервативных инвесторов благодаря стабильности бизнеса компании и незначительному влиянию колебаний цен на нефть и нефтепродукты на финансовые результаты и дивидендные выплаты. Однако аналитики отмечают риск снижения дивидендов в будущем из-за повышения ставки налога на прибыль с 20% до 40%. За весь 2024 год аналитики прогнозируют дивиденды в размере ₽167, за 2025 год — ₽169, за 2026 год — ₽180.

Топ-10 дивидендных российских акций за 5 лет. Рейтинг «РБК Инвестиций»
Дивидендная доходность , Дивидендный портфель , Дивиденды , Доходность

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
00:00
Реклама 00:00
Прямой эфир
Пропустить рекламу можно через
Подробнее
Новости
Ребенок-дроппер: какое наказание грозит и как защитить его от мошенников10:00·0
«Сбер» к 23 февраля составил портрет российского инвестора-мужчины09:00·0
Баффет признался в ошибках и дал совет по найму на примере Билла Гейтса22 фев, 20:25·0
3 российские компании объявили дивиденды в 2025 году: кто и сколько22 фев, 09:11·0
Курс доллара в марте 2025-го: на рубль будет влиять один важный фактор22 фев, 09:00·0
Чему равна средняя ставка по вкладам в топ-10 банков. Данные ЦБ21 фев, 22:32·0
Форекс-дилеры анонсировали запуск деривативов на акции США21 фев, 19:45·0
Приставы запретили Домодедово платить купоны и погашать облигации21 фев, 17:23·0
Центробанк установил курс доллара США на выходные и понедельник21 фев, 17:16·0
Акции Alibaba достигли максимума с ноября 2021 года на заявлении об ИИ21 фев, 15:20·0
Доллары старого образца не принимают за границей: что с ними делать21 фев, 12:02·0
«РБК Вино», Мосбиржа и X5 первыми в России запустят индексы вина21 фев, 12:00·0
МКБ повысил ставки по вкладам на короткие сроки21 фев, 11:59·0
Почему ставка Индонезии на никель пока не приносит выгоды