События дня· 20 мар, 09:06

Индекс Мосбиржи, ставка ФРС, отчет «Т-Технологий»: дайджест инвестора

Опубликован календарь российского инвестора на 20 марта

Индекс Мосбиржи остается в боковике. «Т-Технологии» отчитаются по МСФО за 4-й квартал и весь 2024 год. Аналитики ожидают сильных результатов. ФРС сохранила ставку без изменений, американский рынок отреагировал ростом

Индекс МосБиржи IMOEX -0,21%

«Т-Технологии» T -0,21%

VK VKCO -8,11%

ММК MAGN +2,17%

Россети Ленэнерго LSNGP +0,38%

Фото: «РБК Инвестиции»

Индекс Мосбиржи

Рынок акций в среду, 19 марта, открылся снижением и большую часть дня показывал боковую динамику. Ближе к концу основных торгов индекс Мосбиржи перешел к росту и на максимуме поднимался до уровня 3236,47 пункта, после чего немного скорректировался .

Основная торговая сессия на российском рынке завершилась в минусе. По итогам основных торгов индекс Мосбиржи (IMOEX) снизился на 0,85%, до 3229,79 пункта, при этом индекс РТС потерял 2,46% и опустился до 1228,09 пункта.

На вечерней сессии рынок акций продолжил боковую динамику. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на утренней и вечерней сессиях, к концу торгов показал прирост на 0,51% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня — до 3227,45 пункта. Небольшую поддержку рынку оказали позитивные данные по инфляции.

На утренних торгах в четверг, 20 марта, индекс IMOEX2 показывал рост на 0,2% — до уровня 3233,01 пункта по состоянию на 08:36 мск.

Тайный инвестор дважды уронил рынок во время звонка Путина и Трампа

Акции , Мосбиржа , Газпром , Сбербанк

Московская биржа обновит состав своих основных индикаторов — индексов Мосбиржи и РТС — в пятницу, 21 марта. Из-за экспирации квартальных фьючерсов и ребалансировки индексов акций Московской биржи в четверг во второй половине дня объемы торгов могут существенно вырасти, предупредил руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин. Часто в такие дни голубые фишки показывают сильные движения — как правило, кратковременные.

В ближайшее время индекс Мосбиржи останется в рамках широкого боковика: снизу область поддержки находится на уровне 3100–3150 пунктов, а верхняя граница коридора — 3350–3370 пунктов, сообщил Карпунин.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер отметил, что индекс Мосбиржи перешел к локальной коррекции, но основной тренд вверх сохраняется. Геополитический фактор пока остается основным для рынка акций, но до конца недели акцент может сместиться на монетарный драйвер, сообщил он. В пятницу, 21 марта, пройдет заседание совета директоров ЦБ по ставке.

Опрошенные РБК эксперты прогнозируют, что на заседании в марте регулятор сохранит ключевую ставку на историческом максимуме — 21% годовых. Так считают все 30 участников консенсус-прогноза РБК — аналитики крупных российских банков и инвестиционных компаний.

По словам Михаила Зельцера, замедление инфляции в России, которое показали недавние данные, — веский повод для смягчения риторики ЦБ, а это уже перспективный фактор для биржевого оптимизма. В «БКС Мир инвестиций» полагают, что потенциал роста для рынка еще есть — в обновленной стратегии аналитиков целевой уровень по индексу Мосбиржи на 12 месяцев теперь составляет 3600 пунктов, что подразумевает потенциал роста примерно на 12% от текущих значений.

Отчетность «Т-Технологий»

«Т-Технологии» в четверг опубликуют финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и весь 2024 год.

Аналитики инвесткомпании «Цифра брокер» ожидают сильного отчета в рамках прогноза. «Компания завершила поглощение Росбанка и получила необходимый капитал для дальнейшего роста кредитного портфеля привычными темпами. В четвертом квартале менеджменту удастся удержать ROE в районе 30% за счет управления операционной эффективностью: закрытие офлайн-отделений Росбанка, сокращение персонала», — пишут эксперты.

Прогноз «Цифра брокер» по квартальной чистой прибыли — ₽38,9 млрд против ₽20,7 млрд в том же квартале годом ранее. За год показатель может составить ₽122,4 млрд (+51,3%), полагают аналитики.

Аналитики Альфа-Банка ожидают, что по итогам четвертого квартала чистая прибыль компании вырастет на 78% по сравнению с тем же периодом предыдущего года и составит ₽36,8 млрд при рентабельности капитала (ROE) 28,8%.

В банке также прогнозируют рост чистого процентного дохода на 99%, до ₽135,6 млрд — за счет роста кредитного портфеля в 2,6 раза с учетом Росбанка и устойчиво дешевого фондирования, чистого комиссионного дохода — на 48%, до ₽31,5 млрд. Поддержку доходам компании также должна оказать переоценка открытой валютной позиции на Росбанке на фоне ослабления рубля в четвертом квартале 2024 года, считают аналитики Альфа-Банка.

Фото: Альфа-Банк

«Мы ожидаем выплату финальных дивидендов за 2024 год в размере ₽42 на акцию, что соответствует доходности 1,2%. В целом по итогам 2024 года «Т-Технологии» выплатят ₽134,5 на акцию, что даст инвесторам доходность 3,7% от текущей цены акций», — спрогнозировали аналитики Альфа-Банка.

Ставка ФРС

По итогам заседания 18–19 марта ФРС оставила процентную ставку на уровне 4,25–4,5% годовых.

Решение совпало с ожиданиями рынка и аналитиков. Согласно инструменту FedWatch, вероятность такого сценария перед решением ФРС оценивалась в 99%. Еще 1% приходился на снижение ставки на 25 б.п. ФРС сохраняет ставку на том же уровне второе заседание подряд.

В пресс-релизе по итогам заседания ФРС отметила, что неопределенность относительно перспектив экономики возросла. Из релиза убрали фразу о том, что риски относительно инфляции и занятости примерно сбалансированы.

Регулятор также ухудшил прогнозы роста экономики и инфляции. Согласно обновленным данным, ВВП США в 2025 году вырастет на 1,7% (прошлый прогноз — 2,1%), а инфляция составит 2,7% (таргет — 2%, прошлый прогноз — 2,5%). Прогнозы по ставке остались без изменений.

ФРС США сохранила ставку на уровне 4,25–4,5% второй раз подряд

ФРС , Банки и финансы , Джером Пауэлл , США

Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции по итогам заседания предположил, что инфляция, вызванная тарифами Трампа, может быть временной. Он отметил, что влияние тарифов на инфляцию во время первой администрации Трампа оказалось именно таким. Риски рецессии , по словам Пауэлла, увеличились, но остаются все же невысокими.

Глава ФРС заявил, что регулятор придерживается терпеливого подхода и не будет спешить в вопросе денежно-кредитной политики.

Американский рынок позитивно отреагировал на комментарии Джерома Пауэлла. Основные индексы по итогам торгов выросли на 0,92–1,41%. Цены на золото после выхода пресс-релиза ФРС по ставке устремились вверх, выйдя в плюс и по итогам дня прибавили 0,01%, до $3041,2 за унцию.

«Рынки восприняли высказывания Пауэлла как подтверждение, что два планируемых снижения ставки в этом году остаются актуальными, несмотря на опасения по поводу экономического роста и торговых тарифов, введенных администрацией Дональда Трампа», — отметил директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.

На утро 20 марта рынок закладывал в цены первое понижение ставки на заседании 17–18 июня. Инструмент FedWatch оценивал в 60,1% вероятность снижения ставки на 25 б.п., до 4–4,25%.

Следующее заседание ФРС состоится 6–7 мая. Предполагается, что на нем с вероятностью 84% ФРС сохранит ставку без изменений.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:40 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

Сбербанк (ст. м. «Площадь Ильича»): купить доллары можно по ₽86, продать — по ₽80,1;
банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Тульская»): купить доллары можно по ₽86,02 продать — по ₽83,99.

Самые дешевые евро:

Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽95, продать — по ₽93,25;
Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского»): купить евро можно по ₽95, продать — по ₽92.