Индекс Мосбиржи, дивиденды ЛУКОЙЛа, рубль, переезд «О'кей»: дайджест
Индекс Мосбиржи
По итогам торгов 24 марта индекс Мосбиржи потерял 0,41%, до 3178,66 пункта. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил понедельник ниже — на отметке 3168,53 пункта, потеряв 1,14%. Долларовый индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 0,5%, до 1193,88 пункта.
На утренней сессии 25 марта IMOEX2 прибавляет 0,47%, до 3183,58 пункта, по данным на 08:34 мск.
На торгах наблюдался скачок волатильности из-за геополитической неопределенности: поступающие сообщения по поводу переговоров России и США носят противоречивый характер, отмечает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. В понедельник состоялись 12-часовые переговоры России и США, совместное заявление может быть опубликовано 25 марта, но, по оценкам представителей российского МИДа, «прорыва ждать не стоит».
Михаил Зельцер обращает внимание, что краткосрочная техническая картина ухудшилась: важная планка 3200 пунктов — теперь сопротивление. «Но если смотреть шире, то это по-прежнему боковик после зимнего ралли, тянущийся вот уже шесть недель подряд. Просто имеющийся монетарный и геополитический позитив уже отыгран, а новых драйверов роста для продолжения восходящего тренда пока не появлялось», — говорит аналитик.
Руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин пишет, что индекс Мосбиржи приблизился к нижней границе бокового коридора, в котором он находится с середины февраля. Зоной поддержки бенчмарка выступает область 3100–3150 пунктов. По мнению Карпунина, если индекс опустится ниже нее, то цели сместятся к уровню 2980–3000.
По словам аналитика ИК «Велес Капитал» Елены Кожуховой, российский рынок колеблется без ярко выраженного направления движения. Она считает, что для «быков» негативным сигналом станет стабилизация индекса Мосбиржи ниже поддержки 3100 пунктов, так как это может предвещать закрытие февральского гэпа и движение как минимум в район 3059 пунктов.
Директор по стратегии финансовый группы «Финам» Ярослав Кабаков также считает, что бенчмарк тестирует важную поддержку. По его мнению, без позитивных новостей может произойти пробой вниз и снижение индекса до 3100 пунктов.
Дивиденды ЛУКОЙЛа
В понедельник ЛУКОЙЛ отчитался по МСФО за второе полугодие и весь 2024 год.
По итогам 2024 года:
- чистая прибыль снизилась на 26,6% и составила ₽851,55 млрд;
- чистая прибыль, относящаяся к акционерам ЛУКОЙЛа, сократилась на 26,5%, до ₽848,51 млрд;
- выручка выросла на 8,7%, до ₽8,62 трлн.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» отметили, что по итогам второго полугодия выручка оказалась выше прогнозов на 3%, а вот чистая прибыль и EBITDA — ниже ожиданий (на 9% и 3% соответственно).
На снижение чистой прибыли повлияли разовые расходы, вызванные переоценкой отложенного налога на прибыль в связи с повышением ставки с 2025 года до 25%, а также традиционными списаниями в конце года, пишут аналитики «Т-Инвестиций». Впрочем, «подобные разовые траты не влияют на дивиденды, так как ЛУКОЙЛ их выплачивает от скорректированного свободного денежного потока», подчеркнули эксперты брокера.
Согласно расчетам «БКС Мир инвестиций», скорректированный свободный денежный поток , служащий базой для определения дивидендов, за полугодие практически не изменился, составив ₽397 млрд.
Дивидендная политика ЛУКОЙЛа предусматривает выплату дивидендов дважды в год. На выплаты акционерам должно идти не менее 100% скорректированного свободного денежного потока (FCF). Скорректированный FCF определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, выплаченных процентов, погашения обязательств аренды, а также расходов на покупку акций компании.
В понедельник состоялся совет директоров ЛУКОЙЛа. Одним из вопросов повестки дня стало рассмотрение рекомендаций по размеру дивидендов по результатам 2024 года. Компания может объявить результаты заседания сегодня.
По итогам девяти месяцев прошлого года ЛУКОЙЛ уже выплатил дивиденды в размере ₽514 на каждую акцию.
В БКС ожидают, что ЛУКОЙЛ может выплатить финальные дивиденды за 2024 год в размере более ₽500 на акцию, аналогичный прогноз дают эксперты «Альфа-Инвестиций».
По оценкам «Т-Инвестиций», финальный дивиденд компании может составить ₽550 на акцию. В «Синаре» отмечают, что скорректированный денежный поток превзошел ожидания и позволяет рассчитывать на финальный дивиденд 2024 года в диапазоне ₽500–573 на акцию. Аналитики инвесткомпании «Цифра брокер» оценивают дивиденды в ₽540–580 на одну акцию.
Редомициляция «О'кей»
25 марта акционеры группы «О'кей» на общем собрании обсудят вопрос редомициляции в Россию.
Если акционеры одобрят редомициляцию, то «О’КЕЙ Групп» станет международной компанией в форме публичного акционерного общества (МКПАО). Эта структура будет зарегистрирована в Калининградской области и продолжит деятельность в качестве юридического лица в России.
При редомициляции «О'кей» в Россию все акции будут признаны акциями МКПАО в соотношении 1:1. Номинальная стоимость этих акций будет выражена в российских рублях эквивалентно номинальной стоимости акций компании в евро, пересчитанной по курсу ЦБ на дату проведения ВОСА.
Российская валюта
Рубль демонстрировал слабость большую часть понедельника. По итогам дня пара CNY/RUB на Мосбирже выросла на 1,21%, до ₽11,6045 за юань.
Фактор налогового периода уже должен влиять на валютный рынок, так как приближается пик фискальных платежей экспортеров — 28 марта. Обычно это заметно увеличивает предложение иностранной валюты, способствуя укреплению рубля, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
«Если же он дешевеет в такой период, это может свидетельствовать о повышенном спросе на инвалюту или сокращении ее продаж, не связанных с фискальными обязательствами. В таком случае растет вероятность, что после завершения налогового периода снижение курса рубля ускорится», — предположил эксперт.
В БКС полагают, что ослаблению рубля могут способствовать вероятное снижение выручки экспортеров в связи с санкциями и падением нефтяных цен и охлаждение геополитического позитива.
Курсы валют
Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:30 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
- Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского», «Савеловская», «Марьино», «Тверская» и др.): купить доллары можно по ₽86,19, продать — по ₽86,26;
- Норвик Банк (ст. м. «Смоленская», «Маяковская»): купить доллары можно по ₽86,7, продать — по ₽84,9.
Самые дешевые евро:
- Ак Барс Банк (отделения офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽94,35, продать — по ₽91,7;
- Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского», «Савеловская», «Марьино», «Тверская» и др.): купить евро можно по ₽94,59 продать — по ₽94,91.
Корпоративные события
- «Озон Фармацевтика». Совет директоров примет решение по дивидендам по итогам 2023 года.
- Henderson. Компания проведет день инвестора, на котором в том числе представит финансовые результаты за февраль 2025 года.
- «О'кей». ВОСА по вопросам редомициляции компании.
- «ЭсЭфАй». Финансовые результаты по РСБУ за 2024 год.
- «Элемент». Финансовые результаты по МСФО за 2024 год.
- «Лента». Финансовые результаты по МСФО за 2024 год.
Другие важные события
- На вечерней сессии Мосбиржи не будут торговаться фьючерсы, опционы и маржируемые опционы на фьючерс на акции «Полюса» из-за дробления акций золотодобытчика.
- Ожидается сoвместнoе зaявление России и США пo итoгaм перегoвoрoв в Эр-Рияде 24 марта.
- Глава МИД РФ Сергей Лавров в телеинтервью расскажет об аспектах контактов России и США в Эр-Рияде.
- США: число выданных разрешений на строительство в феврале — 15:00 мск.
- США: индекс потребительского доверия от Conference Board в марте — 17:00 мск.
- США: запасы нефти, изменение за неделю по данным API — 23:30 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
- Индекс Мосбиржи: 3178,66 (-0,41%)
- Индекс РТС: 1193,88 (+0,5%)
- S&P 500: 5767,57 (+1,76%)
- Dow Jones Industrial Average: 42 583,32 (+1,42%)
- NASDAQ Composite: 18 188,59 (+2,27%)
