Владелец KDL и Hadassah допустил IPO в 2025 году
«Медскан» рассматривает вариант с IPO в 2025 году. Об этом «РБК Инвестициям» в кулуарах конференции для частных инвесторов Smart-Lab в Санкт-Петербурге рассказал финансовый директор группы «Медскан» Илья Никольский.
«То, что размещение может пройти в нынешнем году, — это значимый сценарий. Это один из сценариев, и притом он весьма вероятный», — сказал Илья Никольский.
Планируется, что будет размещено около 10–15% допэмиссии, как ранее говорил основатель группы Евгений Туголуков. По словам Никольского, технически к IPO «Медскан» готов.
«Сейчас мы идем по своему треку, потому что мы рассматриваем и раунды pre-IPO и так далее. Все зависит от конъюнктуры рынка. То есть мы ориентируемся в первую очередь на это. Поэтому мы к IPO готовимся, мы идем, мы технически готовы с точки зрения отчетности, с точки зрения корпоративных процедур», — пояснил Никольский.
Точные сроки в компании пока не называют. Но Никольский уточнил, что все сделки будут в формате cash-in, то есть привлеченные средства пойдут в компанию.
Что же касается оценки бизнеса, то она пока обсуждается, в том числе с инвесторами на pre-IPO.
«Сейчас мы готовимся к тому, чтобы сделать компанию публичной, и уже совершили большие шаги в этом направлении — в марте разместили первые ЦФА, а 1 июля — облигации », — поделился Илья Никольский.
При этом компания нацеливается на более высокий, нежели у традиционного медицинского бизнеса, мультипликатор .
О планах «Медскана» выйти на IPO стало известно летом 2024 года. Тогда один из источников «Ведомостей» рассказал, что размер сделки будет в пределах «новой реальности» — от ₽2 млрд до ₽15 млрд. Собеседник газеты объяснил, что сумма менее ₽2 млрд может привести к низкой ликвидности акций, в то время как сумма выше ₽15 млрд может оказаться чрезмерной для рынка.
Общая выручка группы по итогам 2024-го составила ₽28 млрд (+25% год к году). Показатель EBITDA вырос на 16,4% и составил ₽3,9 млрд.
Компания «Медскан» была основана предпринимателем Евгением Туголуковым в 2014 году. Сейчас у «Медскана» 65 медицинских центров, 15 лабораторий и 431 лабораторный офис, работающие под брендом KDL, а также диагностические центры, лаборатории, госпитали с хирургическим стационаром, многопрофильные и специализированные клиники (включая онкологические), центры научных разработок и исследований в 105 городах России. Флагманом группы является филиал израильской клиники «Медскан Hadassah», расположенный в Сколково.
Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
