«Альфа» ищет окно
Как стало известно РБК, Альфа-банк готовится выпустить 10-летние евробонды под 9–9,5% годовых. В начале октября банк провел pre-marketing бумаг, попытавшись выяснить среди своих клиентов – частных инвесторов, готовы ли они участвовать в размещении.
Альфа-банк рассматривает возможность выпустить евробонды, рассказали РБК два инвестора, получившихпредложение от банка. По словам одного из них, речь шла о десятилетних бумагах, номинированных в долларах. «Субординированные евробонды планируется выпустить по ставке 9–9,5% годовых с возможностью call-опциона через пять лет», – сообщил собеседник РБК.
Другой инвестор рассказал, что банк обратился к своим клиентам, которые пользуются услугами private banking. «Очевидно, что таким образом «Альфа» просто пытается понять, будет ли спрос на бумаги, – предположил он. – Никаких дополнительных параметров будущей сделки нам не озвучили. Банк собирается продолжить pre-marketing в Лондоне, рассчитывая привлечь иностранных инвесторов».
Эту информацию РБК также подтвердил топ-менеджер одной из компаний, связанных с Альфа-банком, который сказал, что пока речь не идет о конкретном сроке и объеме евробондов. «Думаю, что объем станет понятен непосредственно перед размещением. Пока непонятно, когда откроется окно на европейских площадках», – добавил он.
В пресс-службе Альфа-банка отказались от комментариев.
Еще пятеро представителей инвестиционных компаний сообщили РБК, что слышали о намерениях Альфа-банка разместить долговые бумаги, однако предложений поучаствовать в размещении не получали.
Старший портфельный управляющий группы «КапиталЪ Управление активами» Андрей Вальехо-Роман считает затею банка перспективной в первую очередь благодаря ставке. «Даже с учетом повышения ставки ЦБ до 9,5% такая доходность бумаг крупнейшего частного банка с высоким рейтингом может оказаться достаточно привлекательной для рынка», – говорит он.
По его словам, доходность, с которой торгуются аналогичные бумаги банков на рынке, например 10-летние бонды Газпромбанка, сейчас находятся в пределах 8,2%, а бумаги Промсвязьбанка – 10,5–11%, то премия, предложенная инвесторам Альфа-банком, кажется справедливой. «Думаю, что размещение должно пройти в ноябре, поскольку в декабре состоится очередное заседание совета директоров Банка России и регулятор может снова поднять ставку», – считает Вальехо-Роман.
По словам директора по инвестициям «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс» Владимира Цупрова, скорее всего, сделка будет носить нерыночный характер. «Мне трудно представить себе инвесторов, особенно западных, которые готовы вложиться в бумаги российских финансовых компаний, – говорит он. – К тому же банки находятся под серьезным давлением, в связи с повышением ключевой ставки маржа снижается, ухудшается качество кредитных портфелей и плюс непонятные перспективы во внешней политике. Брать на себя 10-летний риск в таких условиях вряд ли разумно».
Последний выпуск евробондов Альфа-банк проводил в июне этого года. Материнской компании банка, ABH Financial Ltd., зарегистрированной на Кипре, удалось разместить бумаги по цене 5,5% годовых на три года объемом €350 млн. В сделке принимали участие преимущественно европейские инвесторы, российским брокерам и инвесткомпаниям предложение участвовать в размещении не рассылалось.
При этом спрос инвесторов на евробонды Альфа-банка почти в четыре раза превысил предложение. Инвесторы готовы были купить еврооблигаций на€1,3–1,4 млрд, рассказывал тогда РБК стратег по долговым рынкам финансовой группы «БКС» Дмитрий Дорофеев. Вслед за Альфа-банком, фактически открывшим для других компаний и банков «окно в Европу», свои евробонды разместили Сбербанк, Газпромбанк и ВТБ.
Читайте РБК в Telegram! Самые важные новости, только проверенная информация.
Новак раскрыл, на сколько лет России хватит нефти
Politico назвало «последний шанс» Макрона накрыть ЕС «ядерным зонтиком»
Путин поручил обеспечить продажу лекарств через «Почту России»
Афганский телеканал сообщил об ударе по ядерному объекту в Пакистане
США решили вывезти часть своих дипломатов из Израиля
В Швеции заявили о готовности разместить у себя ядерное оружие в случае войны
