Три в одном

Фото: РИА Новости

Cовладельцы интернет-магазинов, торгующих бытовой техникой и электроникой, «Ютинет», Е96 и «Сотмаркет» объединили бизнес на базе операционной компании «Платформа Ютинет.ру». Они надеются, что слияние поможет обогнать по выручке Ozon.ru.

Касимов за главного

Сделка по слиянию трех онлайн-магазинов из портфеля IQ One Holdings (находится под управлением инвестиционной компании Sferiq Ульви Касимова) готовилась с середины 2013 года. В пятницу, 11 июля, три компании, владеющие «Ютинетом», Е96 и «Сотмаркетом» (в каждой из них у IQ One была доля), подписали финальные документы об объединении, рассказал гендиректор Sferiq Capital Вадим Арсеньев.

Один из основателей Е96 Борис Лепинских уточнил, что сделка проходила в несколько этапов. ОАО «Платформа Ютинет.ру» выкупило у IQ One и основателей Е96 (Лепинских и Дмитрий Пивоваров) 100% основной операционной компании Е96 — ООО «Интернет-магазин Е96». Интернет-магазин «Сотмаркет» (владелец — Всеволод Страх) присоединился к «Платформе Ютинет.ру», передав нематериальные активы — товарный знак и домен. Его операционная компания — ООО «Сотмаркет» — будет ликвидирована, уточняет Арсеньев. Доли основателей интернет-магазинов, говорит Лепинских, распределились в «Платформе Ютинет.ру» «в соответствии с вкладом каждого собственника в объединенную компанию» — точная структура будет объявлена позднее.

Источник РБК, знакомый со структурой сделки, утверждает, что около 20% акций получили на двоих Лепинских и Пивоваров, еще 20% — у Страха, 7% — у Михаила Уколова, одного из сооснователей «Ютинета». Контролирующим владельцем остается Касимов. Доля акций «Платформы Ютинет.ру», находящихся в свободном обращении, не изменилась — 19,39%. Капитализация компании на Московской бирже во вторник составила 967,34 млн руб.

Старший аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева оценивает возможную стоимость объединенного бизнеса дороже 2 млрд руб.

Касимов отказался комментировать сделку.

Все основатели интернет-магазинов получат места в совете директоров объединенной компании.

Догоняют Ozon

Фонд IQ One инвестировал в «Ютинет» в 2010 году, выкупив контрольный пакет за 11 млн долл. (334,4 млн руб. по среднему курсу за 2010 год). Через год после этого «Ютинет» стал первым в России публичным интернет-ретейлером. В ходе IPO на Московской бирже компания привлекла 14 млн долл.

Еще через год фонд Касимова IQ One сделал сразу две крупные инвестиции: примерно за 70 млн долл. он стал владельцем контрольных пакетов в «Сотмаркете» и Е96. Основатели интернет-магазинов оставили у себя по 49% этих компаний.

Практически сразу Касимов решил, что компании, имеющие общий профиль, нужно объединять, тем более что «Ютинет» перестал расти. В 2012 году его выручка составила 1,97 млрд руб. без НДС против 2,08 млрд руб. годом ранее, EBITDA оказалась отрицательной — минус 242 млн руб. против 55 млн руб. в 2011 году. В прошлом году показатели тоже были слабыми: выручка составила 1,82 млрд руб., EBITDA — минус 212 млн руб.

Е96 в 2013 году, по собственным данным, увеличил выручку на 64,3%, до 4,6 млрд руб. «Сотмаркет» не раскрывал свои данные.

Объединение бизнесов трех магазинов позволит обогнать по выручке Ozon.ru, говорил Касимов в интервью Forbes в апреле 2014 года. Совокупную выручку компаний Forbes оценивал в 327 млн долл. (10,4 млрд руб.). Оборот группы Ozon в 2013 году составил 750 млн долл. (23,9 млрд руб.), однако эти данные включают travel-сервисы, b2b и другие бизнесы, от которых Ozon получает комиссию.

Арсеньев утверждает, что в рамках сделки Касимов инвестировал 900 млн руб. в объединенную компанию: средства пойдут на увеличение оборотного капитала, обновление логистических систем, объединение IT-платформ, расширение ассортимента.

Эти инвестиции были учтены при решении о распределении долей в «Платформе Ютинет.ру», уточнил Лепинских.

Все три магазина — «Ютинет», «Сотмаркет» и Е96 — сохранят собственные доменные имена, рассказывет Арсеньев.

Логистические процессы «Ютинета» и «Сотмаркета» уже интегрируются, в частности, компании объединили склады. «Основная задача до сентября объединить доставки компаний и централизованно ими управлять», — говорит топ-менеджер Sferiq. Объединение компаний также позволит обрабатывать большее число заказов и делать кросс-продажи на трех площадках.

Закупки пока не будут полностью объединены: «Ютинет» и «Сотмаркет» будут закупать товар через компанию «Ритейл-систем», 100-процентную «дочку» «Платформы Ютинет.ру». Соединение оборотов компаний и закупки от единого юридического лица даст возможность получать большие скидки от поставщиков, надеется Уколов.

Е96 продолжит закупки самостоятельно. «Мы сильны в регионах, поэтому в дальнейшем будем искать наиболее эффективную конструкцию для совместных закупок», — объяснил Лепинских.

«Сейчас в условиях кризиса, когда стоимость привлечения клиентов возрастает, компаниям необходимо сокращать затраты и оптимизировать бизнес-процессы», — говорит один из основателей Data Insight Федор Вирин. По его мнению, «выживание магазинов зависит от того, хватит ли им сейчас на эту реструктуризацию времени и денег».

По данным Data Insight, объем российского рынка онлайн-торговли в 2013 году вырос на 25%, до 350 млрд руб. При этом более его половины контролируют 30 крупнейших онлайн-ретейлеров, лидером среди которых признан «Юлмарт» с выручкой 21,8 млрд руб.

В интервью Forbes Ульви Касимов оценивал стоимость активов Sferiq в 500 млн долл. (17 млрд руб.). Помимо интернет-магазинов и стартапов под управлением IQ One бизнесмен владеет аграрной компанией «Искусство земледелия», девелоперским проектом Sferiq Town и развивает онлайн-компанию по торговле предметами искусства.