Ставка на Bitcoin

Фото: BLOOMBERG

Страсти вокруг Bitcoin в конце января вспыхнули с новой силой. Банк России классифицировал операции с ним как «сомнительные», а власти США арестовали Bitcoin-миллионера Чарли Шрема, сооснователя биржи BitInstant. Тем не менее аналитики считают, что сорвать куш на росте этой криптовалюты по-прежнему реально, хотя уже и не так легко, как раньше. Согласно прогнозам, в этом году в разы увеличится число магазинов и организаций, которые, несмотря на предупреждение регуляторов, начнут принимать Bitcoin в качестве оплаты. Некоторые инвестиционные гуру уже вполне серьезно выдвигают тезис, что за этой интернет-валютой будущее финансовой системы.

Сейчас средняя цена одного Bitcoin около 830 долл. «Пиковая цена Bitcoin в этом году составит 10 тыс. долл. К концу года стоит ожидать цену около 7,5 тыс. долл. Я считаю, это реалистичная оценка», — рассказал РБК daily основатель Atlantic Financial Брюс Фентон. Схожую цифру в 6 тыс. долл. называет и президент BuzzFeed Джон Стайнберг.

«2014 год станет еще одним великолепным годом для Bitcoin», — отметил в беседе с РБК daily Bitcoin-миллионер Роджер Вер. По его мнению, к концу года курс валюты составит около 5 тыс. долл. «Скорее всего, через месяц-полтора нас ждет сильное падение курса, однако затем он восстановится и превысит предыдущие высоты», — считает член Bitcoin Foundation Колин Галлахер.

Кипр помог

Еще в начале 2013 года Bitcoin можно было купить за 13 долл., однако уже весной он привлек внимание таких инвестфондов, как Andreessen Horowitz и Founders Fund, вложившихся в Bitcoin-стартапы. О своей заинтересованности в криптовалюте объявили и братья Уинклвосс, известные тем, что подали в суд на Марка Цукерберга за кражу идеи Facebook (в апреле им принадлежало около 1% всех интернет-монет). Bitcoin в качестве оплаты начали принимать сервисы Foodler и OkCupid. В итоге в апреле за пару недель стоимость одного Bitcoin выросла со 100 до 266 долл., а потом рухнула до 50 долл.

Историк экономики из Лондонской школы экономики Гэррик Хайлмен считает, что истинные причины взлета Bitcoin стоит искать в кипрском финансовом кризисе. «Рост стоимости валюты в марте-апреле 2013 года совпал с двумя крупными событиями: введением налога на депозиты на Кипре и выходом постановления управления по противодействию финансовым преступлениям Министерства финансов США». По мнению эксперта, события на Кипре показали, что банковские депозиты могут быть изъяты, даже если они застрахованы. В постановлении, в свою очередь, говорилось о том, что Bitcoin-биржи должны действовать в соответствии с законами, направленными против отмывания денег. В глазах общественности это дало Bitcoin определенную степень легитимности.Следующий взлет Bitcoin совершил в ноябре. Тогда его курс подскочил с 200 долл. до 1 тыс. долл., а на некоторых биржах достиг 1,2 тыс. долл. (затем курс вновь опустился). Осеннему скачку предшествовал ряд знаковых событий. В октябре в качестве оплаты некоторых сервисов Bitcoin начал принимать китайский гигант Baidu, а также множество небольших компаний — начиная от пиццерий и кафе и заканчивая фотостудиями и антикварными лавками. Мелкий бизнес таким образом привлекал к себе внимание. В том же месяце полиции США удалось поймать создателя торговой площадки Silk Road Уильяма Росса Ульбрихта. На его сервисе можно было приобрести около 10 тыс. различных товаров за Bitcoin. Большую часть из них составляли различные виды наркотиков. Как считают братья Уинклвосс, арест владельца Silk Road был знаковым событием для Bitcoin, поскольку после него валюта перестала ассоциироваться с теневым бизнесом. Крайне позитивное влияние на курс валюты оказали и слушания в сенате США, где была признана легальность Bitcoin. В поддержку валюты также высказался тогдашний глава ФРС Бен Бернанке, заявивший о допустимости использования валюты.

«Я узнал про Bitcoin случайно от моего друга и решил начать с небольших вложений. Первое пополнение счета составило15 тыс. руб., но затем я увеличил средства до 45 тыс. руб, — рассказал РБК daily один из участников российского рынка Bitcoin. — Изначально у меня не было цели зарабатывать каждый день на разнице курсов, я рассчитывал на долгосрочную перспективу. Однако, проверяя курсы пару раз в день и совершая операции купи-продай, я сумел за два месяца увеличить свой капитал до 105 тыс. руб. Во многом это удалось благодаря масштабному сливу в конце прошлого года, когда курс упал почти на 50%».

МММ XXI века

Споры о том, является ли Bitcoin пузырем или, что еще хуже, глобальной пирамидой, не утихают. «Назвать Bitcoin пирамидой было бы некорректно, поскольку организаторы пирамид привлекают участников обещаниями получения доходов, значительно превосходящих другие варианты инвестирования. В случае же с Bitcoin никто ничего не обещает, а ее стоимость определяется на независимых торговых площадках», — пояснил РБК daily генеральный директор Zecurion Алексей Раевский. Он также отметил, что количество монет Bitcoin изначально ограниченно, а в пирамидах рост достигается, в частности, за счет неограниченности продаваемого ресурса, как в случае с акциями МММ в середине 19 90-х годов.

Тем не менее многие уверены, что Bitcoin — пузырь. Этой точки зрения придерживается и бывший глава ФРС Алан Гринспен: «Нужно иметь хорошее воображение, чтобы представить, что является реальной стоимостью Bitcoin. Я не могу представить такое». С ним согласен и президент Lionstone Investment Services Александр Беляков. «Перед нами классический пример пузыря, обладающего следующими характерными признаками: отличной историей создания криптовалюты японским хакером, новизной и налетом элитарности, конечным числом единиц в системе, а также сложностью их получения, субъективной ценностью, высоким уровнем риска и армией сторонников», — рассказал он РБК daily. По мнению г-на Белякова, котировки могут расти еще долгое время, однако всему придет конец. Тем не менее практически все аналитики отмечают, что если криптовалюты не будут запрещены официальными властями, то в будущем они могут стать полноценным платежным средством.

Требуется шериф

Инвестировав в Bitcoin в начале 2013 года, можно было сколотить состояние: за год курс вырос более чем в 60 раз. Одним из Bitcoin-миллионеров оказался 34-летний владелец сайта MemoryDealers.com Роджер Вер. В 2011 году он инвестировал в Bitcoin около 1 млн долл. За два года курс валюты вырос в более чем тысячу раз. За свои усилия в продвижении криптовалюты Вер получил прозвище Иисус Bitcoin. Компанию в списке Bitcoin-миллионеров Роджеру Веру составляет 24-летний сооснователь биржи BitInstant Чарли Шрем. Однако 27 января этого года Шрем был арестован властями США по подозрению в отмывании денег. Его обвиняют в продаже криптовалюты пользователям печально известной площадки Silk Road.

Озолотив множество спекулянтов, Bitcoin не мог не привлечь внимание регуляторов. «Никто не станет отрицать, что это дикий-дикий Запад. Он привлекает ковбоев, и я не думаю, что кто-то будет против, если здесь появится шериф», — заявил Камерон Уинклвосс. В течение 2013 года надзорные органы США и Европы пытались сформулировать свою точку зрения. В марте управление по противодействию финансовым преступлениям Министерства финансов США заявило, что биржи в стране приравниваются к поставщикам финансовых услуг и на них распространяется действие законов, противодействующих отмыванию денег. Наибольшую обеспокоенность среди регуляторов относительно Bitcoin выразило Министерство национальной безопасности, в то же время ФРС и Министерство юстиции признали легальность использования валюты. Кроме этого каждый штат США самостоятельно определяет судьбу криптовалюты на своей территории. Пока наиболее жестко к новой валюте отнеслись регуляторы Нью-Йорка, где обсуждают введение лицензий на бизнес, связанный с криптовалютой.

В середине декабря с заявлением по поводу Bitcoin выступило Европейское ведомство банковского надзора. По его мнению, биржи, где торгуют валютой, представляют большую угрозу для потребителей из-за отсутствия их регулирования. Надзорный орган также выражал озабоченность тем, что Bitcoin может использоваться для уклонения от уплаты налогов, мошенничества и прочих криминальных дел.Регуляторы Германии оказались не столь категоричны. Правительство этой страны определило Bitcoin как «частные деньги». Однако местный центробанк в январе предупредил, что Bitcoin не является альтернативой национальным валютам. В то же время швейцарский парламент собирается признать Bitcoin иностранной валютой. Французский парламент пока не торопится с решением и позитивно оценивает перспективы Bitcoin. Глава управления разведки и противодействия подпольным финансовым схемам Франции заявил, что его ведомство наблюдает за развитием валюты с 2011 года и «готово в любой момент схватить плохих парней».

В свою очередь, скандинавские страны решили справиться с проблемой другим способом. Например, финский парламент собирается приравнять Bitcoin к сырьевому товару. «Официальное определение валюты прописано в законе, и Bitcoin под него не попадает. Не является Bitcoin и платежным инструментом, поскольку у нее нет эмитента, ответственного за операции с ней», — считает глава по надзору Центробанка Финляндии Пайви Хейккинен. В Швеции Bitcoin пока считается средством платежа, однако в скоро времени ее могут приравнять к объектам искусства, обозначив как актив. Это позволит облагать операции с валютой налогом.

Причина отсутствия единой точки зрения на криптовалюту в Европе объясняется тем, что раньше центробанкам не доводилось сталкиваться с аналогичной проблемой. «Можно ожидать, что законы разных стран в этом отношении еще не раз поменяются. Но на самом деле это не является принципиальной проблемой — от этого зависит только то, как будут учитываться операции с этими валютами в бухгалтерии предприятий этих стран и как они будут облагаться местными налогами», — считает генеральный директор Zecurion Алексей Раевский. По его мнению, принципиальным моментом является разрешение или запрет на использования Bitcoin в стране в качестве платежного средства.

Запретить нельзя разрешить

В отличие от европейских стран азиатские государства настроены более решительно. Китай еще недавно был крупнейшим игроком на рынке Bitcoin — в ноябре представители биржи BTC China даже вели переговоры с регуляторами о потенциальном развитии Bitcoin как легальной валюты. Однако уже через месяц Центробанк Китая внезапно запретил местным финансовым институтам какие-либо операции с Bitcoin. Кроме того, регулятор решил свести анонимность пользователей китайских бирж к минимуму. Биржи теперь отчитываются о любых подозрительных операциях с валютой властям. В то же время физическим лицам банк не запретил инвестировать в Bitcoin, лишь предупредив о потенциальных рисках. Центробанк Индонезии также выступил с заявлением о том, что не считает Bitcoin валютой, а ее использование в качестве средства платежа может нарушать местные законы. Жесткую позицию по отношению к Bitcoin заняли и власти Таиланда, назвав ее нелегальной. В Сингапуре Bitcoin также валютой не признают, однако считают ее товаром или активом, который должен облагаться налогом.

В этот понедельник свою позицию высказал и Банк России. В своем пресс-релизе банк отметил, что теперь операции по обмену Bitcoin на рубли или товары, которые предоставляют российские юридические лица, будут рассматриваться как сомнительные из-за потенциальной связи с отмыванием денег или финансированием терроризма. Для многих поклонников криптовалюты это завление оказалось неожиданным, поскольку Bitcoin ранее получил поддержку ряда чиновников. Так, в январе президент Сбербанка Герман Греф назвал криптовалюту «интересным глобальным экспериментом» и отметил, что ее запрет станет «колоссальным шагом назад». «Центробанки многих стран видят в Bitcoin угрозу своей национальной валюте и эмиссионной политике, а также неконтролируемый рост анонимных платежей. Не замечать Bitcoin они уже не могут», — пояснил РБК daily президент Lionstone Investment Services Александр Беляков. По его мнению, в России будущего у криптовалюты практически нет.

Спекулянтам на заметку

Аналитики вместе с тем считают, что заработать на Bitcoin по-прежнему реально. «Одни называют Bitcoin-спекулянтов сумасшедшими, другие пытаются успеть поймать волну успеха. Если вы покупаете Bitcoin сегодня, то максимальный риск — потеря 100% инвестиций, а какова потенциальная прибыль? С теоретической точки зрения она ничем не ограничена и, вероятно, превышает риски», — говорит г-н Беляков.

Главным драйвером роста курса Bitcoin в этом году станет увеличение числа компаний, принимающих ее в качестве оплаты. Так, уже два отеля в Лас-Вегасе— The D Las Vegas Casino Hotel и Golden Gate Hotel & Casino — объявили о приеме Bitcoin в качестве оплаты. С 10 февраля станет возможным продать интернет-монеты и на eBay. Игровой гигант Zynga также тестирует прием оплаты в Bitcoin. Владелец Virgin Galactic Ричард Брэнсон, чья компания начала принимать Bitcoin в ноября прошлого года, заявил, что полеты на космическом корабле Virgin Galactic таким способом оплатили уже «шесть или семь человек».

Впрочем, существует немало прогнозов аналитиков, которые пророчат Bitcoin крах. Например, профессор Бостонского университета Марк Уильямс в интервью Forbes заявил, что если пузырь лопнет, то цена может опуститься до 10 долл. за Bitcoin.