Главное прямо сейчас: ЦБ неожиданно сохранил ключевую ставку
Совет директоров Банка России на заседании 20 декабря оставил ключевую ставку на прежнем уровне — 21% годовых. Решение регулятора было мало прогнозируемым — из участников консенсус-прогноза РБК только два аналитика из 30 допускали такой исход. Существенная часть экспертов, исходя из многочисленных факторов, ждала повышения ставки до 23%.
Ситуация на рынке вкладов
Крупнейшие банки повышали ставки по депозитам, не дожидаясь решения по ключевой ставке:
- Сбербанк — поднял максимальную ставку до 22,5%;
- ВТБ — до 24%;
- Альфа-Банк — до 26%;
- Газпромбанк — до 24% годовых.
При этом банки, опрошенные «РБК Инвестициями», говорят, что на ставки по депозитам влияло не столько ожидание повышения ключевой ставки, сколько требования центрального банка по ликвидности. Чтобы обеспечивать нужный объем средств на своих счетах, кредитные организации привлекают деньги населения. Плюс кредитным организациям приходится конкурировать за вкладчика, а он может переводить по СБП до ₽30 млн в любой банк без комиссии.
Максимальная ставка по вкладу прямо сейчас — 30% годовых, согласно данным мониторинга «РБК Инвестиций»:
- ВТБ. Комбинированный вклад «Двойная выгода». Его могут открыть только те клиенты, которые оформили в банке программу долгосрочных сбережений (ПДС). Доходность 30% достигается при сроке вклада 3 месяца. При сроке 6 месяцев или один год ставка составит 24% годовых.
- Промсвязьбанк. Ставка 30% доступна по линейке депозитов «Народный вклад плюс», правда, на небольшие суммы. Вклад могут открыть новые клиенты на сумму до 50 тыс. рублей, а зарплатные клиенты или пенсионеры — до 100 тыс. рублей.
17,76% годовых — средняя ставка в 80 крупнейших банках по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс., по данным индекса FRG100 на 20 декабря.
В топ-10 банков средняя ставка по вкладам на полгода составляет 23,1%, согласно индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги» на 20 декабря.
Экономист, экс-глава банка «ФК Открытие» Михаил Задорнов считает, что наибольшую доходность при вложении ₽1 млн принесет банковский вклад.
«Банковский депозит в надежном банке на шесть месяцев», — cказал он, отвечая на соответствующий вопрос в интервью «РБК Инвестициям».
В то же время Задорнов не рекомендует наличные доллары для вложения средств. При том уровне ослабления рубля, который он прогнозирует на 2025 год (10–15%), это не имеет смысла.
Важный факт: За последний год банковский вклад проиграл доллару всего лишь 1 п. п. доходности. 14% годовых против 14,9% при условии, что вклад был открыт на год в декабре 2023 года.
Но если бы условный вкладчик не клал деньги на депозит сразу на год, а размещал на краткосрочные вклады и перекладывался на новые по более высокой ставке, можно было бы заработать сопоставимо или даже больше, чем на долларе под подушкой.
Например, перекладывая деньги каждые три месяца, начиная с I декады декабря 2023 года, можно было бы заработать 14,96% годовых, а с капитализацией — 15,81%.
Налоги на вклады
С 2024 года россияне должны платить налог с дохода, полученного по банковским вкладам. Однако не все суммы подлежат налогообложению. В ФНС сообщили, что если проценты ниже 210 тыс. рублей, платить налог не нужно. Эта сумма зафиксирована по текущей ключевой ставке 21%.
Могут ли в России заморозить вклады
Эта дискуссия началась с комментария директора Института социально-экономических исследований Финансового университета при правительстве России Алексея Зубца. В ноябре он сказал, что российские банки могут пойти на это во избежание «бешеной» инфляции. Позднее Зубец, правда, пояснил, что ограничения вывода денег с банковских вкладов — один из возможных озвученных им сценариев, а о заморозке вкладов он не говорил.
Ситуацию пришлось комментировать официальным лицам:
- Глава ЦБ Эльвира Набиуллина сказала, что «большей бессмыслицы придумать сложно». И объяснила почему: проценты по вкладам банки платят за счет процентов по кредитам, а они в настоящее время «прибыльные». Кроме того, она заверила, что ЦБ будет снижать ключевую ставку постепенно.
- «Я считаю, либо это глупость, либо это целенаправленное провокационное заявление», — отметил глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков. По его мнению, слухи распространяют те, кто являются «врагами нашей страны» и хотят разрушения финансовой системы.
- Глава ВТБ Андрей Костин, общаясь с журналистами в кулуарах Веронского Евразийского экономического форума, ответил на вопрос о том, что Банк России якобы может заморозить вклады россиян коротко: «Чушь, конечно».
- Зампред комитета Госдумы по экономической политике Михаил Делягин заявил, что рост цен в России вызван не избытком денег у людей, а «произволом монополий», поэтому заморозка вкладов бессмысленна, такой сценарий невозможен.
Как застрахованы вклады
Вклады россиян застрахованы, лимит возмещения в одной кредитной организации:
- вклады и счета физлиц и ИП — ₽1,4 млн;
- счета эскроу, открытые для покупки недвижимости или участия в долевом строительстве, — ₽10 млн;
- также, по закону, если в банке зависли крупные суммы (субсидии, наследство, выплаты по решению суда и другие средства по особым обстоятельствам), возможно возмещение до ₽10 млн при условии, что эти деньги поступили не раньше трех месяцев до момента отзыва лицензии у банка.
Аналог вклада для биржевых инвесторов
Если вы фанат биржевой торговли, то «вклад» найдется и для вас — это биржевые фонды денежного рынка. Ставка по ним близка к ключевой и рассчитывается на основании индикатора RUSFAR. Он отражает, под какой процент в среднем можно занять деньги на бирже. В ноябре суммарная стоимость активов, вложенных в такие фонды, превысила 700 млрд рублей.
RUSFAR на 20 декабря: 21,71%
На Московской бирже инвесторам доступны для сделок паи 14 биржевых фондов денежного рынка, из них 11 с расчетами в российских рублях и три в китайских юанях. Топ-5 фондов денежного рынка по объему стоимости чистых активов (СЧА) с расчетами в рублях:
- «Ликвидность» УК «ВИМ Инвестиции»;
- «Первая — Фонд Сберегательный»;
- «Альфа-Капитал Денежный рынок»;
- «Тинькофф Денежный рынок»;
- «АТОН — Накопительный в рублях».
Повышение ключевой ставки началось в июле 2023 года, с тех пор ее значение выросло почти в три раза — с 7,5% до 21%. В 2024 году состоялось три раунда повышения ставки. Главными причинами ужесточения денежно-кредитной политики были слабый курс рубля и высокий уровень инфляции.
