Что такое Proof of Reserves. Сколько криптоактивов хранится на биржах

С 2022 года, после краха криптобиржи FTX и выявленных у нее случаев мошенничества, вопрос доверия к торговым платформам стоит очень остро. Пользователи потеряли десятки миллиардов долларов из-за обмана и присвоения клиентских средств руководством FTX. В результате опасения возникли и в связи с деятельностью других криптоплощадок. А сами торговые платформы ввели практику подтверждения резервов — теперь они должны доказать, что каждый клиентский доллар действительно хранится на их счетах.

Подтверждение резервов (Proof-of-Reserves, PoR) — это криптографический механизм верификации владения цифровыми активами. Метод используется для доказательства платежеспособности сервиса или биржи перед клиентами.

В основе PoR лежит технология блокчейн, которая позволяет гарантировать, что на указанных биржей блокчейн-адресах находится обозначенное количество криптоактивов. PoR также доказывает, что биржа не использует клиентские средства для сторонних финансовых операций, которые не может себе позволить. Например, механизм показывает, что криптобиржа не использует средства клиентов в других сервисах или не дает взаймы активы, которые не способна покрыть за свой счет в случае потери.

«Мы рассматриваем PoR как важнейший инструмент, позволяющий нашим клиентам и всему криптосообществу самостоятельно проверять безопасность своих активов», — заявили представители биржи OKX в комментарии для «РБК-Крипто».

Для обеспечения безопасности личных данных пользователей концепция Proof of Reserves основана на технологиях подтверждения данных с нулевым разглашением (zero knowledge, ZK) чувствительной и личной информации. Сторонний наблюдатель может увидеть, что резервы соответствуют заявленным, не получая никаких конфиденциальных данных о клиентах биржи.

В идеальном случае каждый $1 клиента на бирже должен быть обеспечен не менее $1 в резервах. В реальности же некоторые платформы публикуют PoR-отчеты, где резервы часто превышают их обязательства перед клиентам. Но далеко не все биржи публикуют и проводят PoR.

Сколько хранят криптобиржи

Биржи публикует отчеты PoR ежемесячно, размещая информацию на своем сайте. Несмотря на открытость данных и отчетов, платформы не показывают свои агрегированные балансы — их можно увидеть на специализированных сервисах по типу Defillama или Сryptorank. Однако публикуемые данные разнятся от сервиса к сервису из-за различной методологии подсчетов. По этой причине информация о балансах является приблизительной.

Ниже представлен список из топ-5 бирж по сумме хранящихся средств клиентов, по информации Defillama на начало ноября.

Binance. На балансе Binance находится почти $110 млрд. Более 75% активов приходится на биткоин, стейблкоин USDT и нативный токен биржи BNB. Платформа публикует отчеты PoR раз в месяц.

OKX. Вторая по сумме находящихся в резервах клиентских активов. Располагает $18,5 млрд. Около 87% активов приходится на биткоин, USDT и обернутую версию монеты Ethereum — WETH (используемый в децентрализованных финансах дериватив Ethereum). OKX обновляет PoR-отчеты каждые две недели.

Bitfinex. Криптобиржа, аффилированная с компанией —эмитентом крупнейшего стейблкоина на рынке — USDT. Биржа хранит $15,2 млрд пользовательских средств. Около 97% активов находится в биткоине, нативном токене биржи LEO и WETH. Bitfinex не публикует PoR-отчеты, но предоставила список из 135 блокчейн-адресов для самостоятельной проверки.

Bybit. Криптобиржа располагает резервами в размере $10,5 млрд, из которых 74% активов составили биткоин, USDT и WETH. Отчеты по резервам Bybit обновляются ежемесячно.

Crypto.com. Американская торговая платформа хранит $5,8 млрд активов клиентов. Более 90% резервов составили биткоин, мемкоин SHIB, нативный токен биржи CRO и WETH. Хотя на сайте есть отдельная страница по проверке PoR-отчета, последний опубликованный отчет о резервах Crypto.com датирован декабрем 2022 года.

Где можно использовать Proof of Reserves

Концепция Proof of Reserves применима не только к биржам или другим криптопроектам. Идея подтверждения резервов без раскрытия личной информации может быть использована в любых банковских или финансовых организациях.

«Важность PoR не ограничивается рамками криптоиндустрии. Установив данный стандарт прозрачности, мы показываем, как финансовые учреждения всех типов могут строить доверительные отношения со своими клиентами», — отметили в OKX.

Как отметил соучредитель и генеральный партнер компании Castle Island Ventures Ник Картер, внедрение PoR в традиционные финансовые организации позволит доказать вкладчикам, а не только надзорным органам, что у банков достаточно ликвидности.

От нуля до миллионов. Каковы условия листинга на крупных криптобиржах

Трейдеры хеджируют риски. Как крипторынок готовится к выборам в США

«Нас могут ждать сюрпризы». Что будет с биткоином в ближайшую неделю