Глава столичного экономического департамента — о «зеленых» инвестициях
Как создать эффективный инвестиционный продукт и привлечь средства населения в экопроекты, рассказала министр правительства Москвы, руководитель департамента экономической политики и развития города Мария Багреева.
— В конце мая столичное правительство разместило выпуск «зеленых» облигаций для населения. Каковы его основные цели и параметры?
— О целях говорит официальный статус нового выпуска облигаций — «зеленые». Это значит, что привлеченные средства будут направлены на реализацию важных экологических проектов города, в данном случае — на замену дизельных автобусов на электробусы. Этот проект соответствует критериям и требованиям к «зеленым» финансовым инструментам, установленным правительством России, что было подтверждено экспертизой независимого рейтингового агентства «Эксперт РА». «Зеленые» облигации Москвы для населения включены в перечень финансовых инструментов устойчивого развития Российской Федерации, который по поручению правительства России ведет госкорпорация ВЭБ.РФ.
При этом привлечение дополнительных средств в бюджет — не основная цель этого выпуска. Прежде всего проект обеспечивает вовлечение граждан в экологические проекты города и поддержку населения в условиях ограниченных возможностей инвестирования и рисков сохранения накоплений. Такие проекты в целом повышают финансовую грамотность населения — покупая «зеленые» облигации, граждане могут познакомиться с особенностями этого вида ценных бумаг и получить опыт личного инвестирования, не рискуя средствами.
Объем выпуска «зеленых» облигаций для населения составляет 2 млрд руб., номинал одной облигации — 1 тыс. руб. Облигации выпущены на два года, купонный доход по ним будет выплачиваться ежеквартально. Ставка купонного дохода составляет 8,5% годовых до уплаты НДФЛ или 7,4% после уплаты налога. Главным преимуществом этого выпуска является то, что облигации для населения не торгуются на бирже, а значит, их стоимость остается неизменной, что снимает инвестиционные риски при их покупке.
— Почему средства решено направить именно на развитие электробусов?
— Экологические выгоды от такого проекта легко просчитываются и имеют наглядный результат. Так, замена одного дизельного автобуса на электробус последнего поколения приводит к снижению выбросов загрязняющих веществ не менее чем на 172 кг в год, а парниковых газов — примерно на 49 т в год. Только в прошлом году благодаря обновлению парка электробусов объем выбросов парниковых газов сократился на 36 тыс. т. Тот, кто сегодня вкладывает средства в покупку «зеленых» облигаций, завтра не только получает доход, но и вносит свой вклад в улучшение экологии Москвы.
— В 2021 году столица уже размещала «зеленые» облигации на Московской бирже. Почему в этот раз выпуск только для населения?
— В рамках первого выпуска мы получили большое число заявок на покупку от физических лиц, их суммарный объем составил более 700 млн руб. Тогда приобрести облигации можно было только в приложениях 13 ведущих банков — организаторов размещения. Учитывая такой высокий интерес, мы начали прорабатывать проект «зеленых» облигаций специально для населения, сделав основной упор на доступность, простоту и отсутствие инвестиционных рисков для покупателей.
— Сегодня на банковском рынке доступно много высокопроцентных предложений по вкладам и накопительным счетам. Смогут ли «зеленые» облигации составить конкуренцию таким продуктам?
— Обычно высокие ставки по накопительным счетам в банках доступны на короткий период с начала открытия счета и только для новых клиентов. Такие продукты почти всегда ограничены дополнительными условиями. Например, высокая ставка распространяется только на часть суммы на счете клиента, а для ее активации необходимо ежемесячно совершать покупки по карте банка на определенную сумму.
Высокодоходные банковские вклады подразумевают длительное размещение средств, ограничивая возможность снятия части средств или досрочного закрытия вклада. То есть если человеку срочно потребуется забрать свои деньги, то он может потерять весь накопленный доход или получит его по минимальной ставке. Все это существенно снижает инвестиционный потенциал таких инструментов.
Для сравнения: на конец июня средняя ставка в десяти ведущих банках по вкладам на три месяца до уплаты НДФЛ составляла около 7,1% годовых, а по накопительным счетам — 4,9% годовых. «Зеленые» облигации Москвы не только сопоставимы по возможностям получения дохода, они еще и удобны по условиям владения. Их можно оперативно продать правительству Москвы, получив обратно полную стоимость облигаций с сохранением всех купонных выплат и накопленного купонного дохода со времени последней выплаты.
— Средства граждан в банках защищены федеральной программой страхования вклада. А какие гарантии есть для инвестора в московские облигации?
— Согласно российскому законодательству, выпуская облигации, эмитент обязуется вернуть долг и уплатить купонный доход в установленные сроки. Это означает, что правительство Москвы гарантирует возврат вложенных в облигации средств и выплату дохода. Стоит отметить, что за всю историю присутствия на финансовом рынке город всегда вовремя и в полном объеме исполняет обязательства по погашению и обслуживанию государственного долга. Это подтверждает и наивысший кредитный рейтинг правительства Москвы по национальной рейтинговой шкале АКРА: ААА (RU). Такой же кредитный рейтинг присвоен и нашим «зеленым» облигациям.
— Есть какие-то первые результаты размещения выпуска?
— На сегодняшний день продано более 80% облигаций. Основная часть, около 70% бумаг, выкуплена жителями Москвы и Подмосковья. Высокую активность проявляют инвесторы из Санкт-Петербурга, Тульской, Тверской и Свердловской областей и других регионов. Облигации пользуются спросом как среди молодежи, так и среди взрослого населения — более 16% облигаций приобрели граждане старше 55 лет, около 5% — моложе 25 лет. Самому молодому инвестору — 18 лет, самому взрослому — 86.
— Сейчас бумаги еще можно купить?
— Облигации продаются на платформе «Финуcлуги» Московской биржи до полной реализации выпуска. Для покупки нужно авторизоваться на платформе через учетную запись на «Госуслугах», пополнить в личном кабинете кошелек через Систему быстрых платежей или по счету в любом банке и купить облигации онлайн. Следить за начислением купонного дохода можно также в личном кабинете. Доход можно будет вывести на счета других банков без дополнительных комиссий. Предельно просто организован и процесс уплаты НДФЛ с купона — налог автоматически удерживается и перечисляется в бюджет Национальным расчетным депозитарием.
— Как формируется сумма покупки одной облигации на платформе?
— Сумма покупки одной облигации складывается из номинальной стоимости 1 тыс. руб., которая будет возвращена при ее погашении, и суммы накопленного купонного дохода на дату приобретения облигации. Эта часть сверх номинальной стоимости возвращается при первой выплате квартального купона. Такой расчет позволяет учесть, что облигация принадлежала владельцу только часть периода, за который перечисляется доход. Подробно о формировании стоимости покупки и другую информацию о выпуске можно найти на сайте greenbonds.moscow.
