Ветер с моря дул: что происходит с зеленой энергетикой Индии
Индийское правительство и иностранные инвесторы активно вкладываются в развитие альтернативной энергетики в стране. Как итог — рекордный рост стоимости акций энергетических компаний. Некоторые бумаги в 2023 году подорожали на несколько сотен процентов
Акции индийских энергетических компаний KP Energy, KPI Green Energy и WAA Solar за прошедший год выросли в цене на 599%, 455% и 422% соответственно.
Причина такого взрывного роста котировок — впечатляющие финансовые результаты. К примеру, KP Energy успешно завершила несколько крупных проектов по строительству ветровых электростанций, что увеличило ее прибыль на 50% в 2023 году по сравнению с предыдущим годом, с $2,5 млн до $3,75 млн. А в KPI Green Energy увеличили свою выручку на 40% благодаря завершению проектов по строительству солнечных ферм: оборот вырос с $1,875 млн в 2022 году до $2,6 млн в 2023 году. Аналогичные успехи и у WAA Solar: компания за счет своих проектов нарастила чистую прибыль на 35% (с $1,25 млн в 2022 году до $1,687 млн в 2023 году).
Помимо собственных успехов, на финансовых показателях компаний сказалась поддержка со стороны государства. Сектор альтернативной энергетики в Индии активно развивается уже несколько лет подряд, что привлекает как локальных, так и международных инвесторов. Так, норвежский фонд Climate Investment Fund (CIF) в 2022 году выделил $1 млрд для реализации проектов возобновляемой энергии в стране в течение следующих пяти лет. А государственный инвестфонд Сингапура Temasek с 2022 года инвестирует в похожие проекты в Индии около $1 млрд ежегодно.
Активное продвижение возобновляемых источников энергии со стороны правительства Индии приводит к существенному увеличению введенных в эксплуатацию мощностей. На сегодняшний день установленная мощность электростанций Индии достигает около 442 ГВт, из которых примерно 33% приходится на возобновляемые источники, а доля угля впервые упала ниже 50%, пишет The Economic Times.
Согласно прогнозам рынок возобновляемой энергии в Индии продолжит динамично расти. Как пишет издание, в 2023 году Индия вложила в нее $30 млрд, а аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что эти инвестиции могут вырасти до более чем $400 млрд в течение следующего десятилетия.
Как выглядит рынок
Рынок возобновляемой энергии в Индии сейчас — один из крупнейших и самых быстроразвивающихся в мире (он уступает, например, только Китаю, США и Германии). В 2023 году его объем достиг $22 млрд и прогнозируется, что к 2032 году он вырастет до $46,7 млрд с ежегодным темпом роста 8,71%. Это связано с увеличением инвестиций в секторы солнечной и ветровой энергетики, а также с поддержкой со стороны правительства.
Общемировой рынок возобновляемой энергии оценивался в $1,21 трлн в 2023 году с прогнозируемым ростом до $3,6 трлн к 2030 году при среднем годовом темпе роста 17,2%. Китай является мировым лидером в этом секторе, на его долю приходится почти 60% возобновляемых мощностей. В 2023 году Китай установил 221 ГВт мощности ветровой энергии, что значительно превышает показатели США (96,4 ГВт) и Германии (59,3 ГВт).
На индийском рынке возобновляемой энергии много игроков, вроде Tata Power Renewable Energy Ltd, которые не только занимают значительную долю рынка, но и постоянно ее наращивают. Например, недавно компания приобрела за $19 млн компанию Sterling and Wilson Private Limited, добавив в к своим мощностям еще 253 МВт. Tata Power активно развивает проекты в области солнечной и ветровой энергетики и планирует довести долю чистой энергии в своем портфеле до 80% к 2030 году.
Другой крупный игрок — ReNew Power, крупный независимый производитель электроэнергии из возобновляемых источников. Максимальная мощность инфраструктуры компании составляет 13,4 ГВт. Компания продает свою энергию государственным электроэнергетическим компаниям и крупным промышленным предприятиям. Устойчивый рост и значительные инвестиции в новые проекты делают ReNew Power важным игроком на рынке, способствующим развитию чистой энергетики в Индии (аналитики отмечают, что в 2023 году объем прямых иностранных инвестиций (FDI) в сектор возобновляемой энергии Индии достиг $2,5 млрд и значительная часть этих инвестиций была направлена на проекты ReNew Power).
Другой крупный участник рынка — Suzlon Energy, один из ведущих производителей ветровой энергии в Индии, обладает установленной мощностью 13,76 ГВт. Компания активно расширяет свое присутствие как на внутреннем, так и на международном рынке. В 2023 году доход Suzlon Energy составил около $723,82 млн. Основное направление деятельности компании — разработка, производство и обслуживание ветротурбинных генераторов, что обеспечивает ей сильные позиции на рынке.
Солнечная энергетика занимает наибольшую долю рынка, за ней следуют ветровая, гидроэнергетика и биоэнергетика. К ноябрю 2023 года совокупная установленная мощность возобновляемых источников энергии в Индии достигла 132,69 ГВт.
Больше никакого угля
Одним из ведущих игроков на рынке Индии является компания Adani Green Energy Ltd (AGEL), с рыночной капитализацией около 303 млрд индийских рупий ($3,8 млрд). Она активно развивает проекты в области солнечной и ветровой энергетики. Ее исполнительным директором является Сагар Адани, племянник Гаутама Адани, второго по богатству человека в Азии. Состояние Гаутама, которое достигает $100 млрд, связано с Adani Group — крупнейшим импортером и ведущим добытчиком угля в Индии (из него добывается 70% электроэнергии в стране).
Поворот Adani Group к чистой энергии происходит на фоне амбициозных климатических целей Индии, пишет CNN. Премьер-министр Нарендра Моди пообещал в 2022 году, что к концу этого десятилетия возобновляемые источники энергии, такие как солнце и ветер, будут обеспечивать 50% энергетических потребностей страны, 9% из которых планирует поставлять AGEL. Для этого группа вкладывает миллиарды в сектор чистой энергии, планируя инвестировать $100 млрд в энергетический переход.
AGEL сейчас строит огромный солнечно-ветровой комплекс в штате Гуджарат на западе Индии стоимостью около $20 млрд. Когда через пять лет он будет завершен, это будет крупнейший в мире парк возобновляемой энергии в 520 кв. км (в пять раз больше Парижа), способный обеспечить электричеством 16 млн индийских домов (чуть меньше населения Нидерландов).
«Если Индия повторит путь Китая, Европы или США, нас ждет мрачное климатическое будущее», — предупредил Адани, ссылаясь на историческое использование ископаемых видов топлива в этих странах.
По оценкам аналитиков, в Индии ежегодно в течение следующих 30 лет население будет прирастать эквивалентно населению Лондона сейчас. Спрос на электричество будет стремительно расти благодаря улучшению уровня жизни и изменениям климата, вызывающим опасные тепловые волны. В результате количество кондиционеров в стране резко возрастет в ближайшие годы. По прогнозам Международного энергетического агентства (IEA), к 2050 году общее потребление электричества в Индии на кондиционеры превысит текущее потребление энергии во всей Африке. Поэтому, пишет агентство, Индия больше не может полагаться на ископаемое топливо для удовлетворения своих растущих потребностей без катастрофических последствий для окружающей среды.
Перспективы
Индия поставила перед собой цель достичь 500 ГВт мощностей, работающих на возобновляемых источниках энергии, к 2030 году. Это включает в себя солнечную, ветровую, гидроэнергетику и биоэнергетику.
Правительство Индии активно поддерживает развитие возобновляемой энергетики через различные программы и инициативы. Недавно была запущена программа Pradhanmantri Suryodaya Yojana, направленная на установку солнечных систем на крышах 10 млн домохозяйств, что должно значительно увеличить долю солнечной энергии в общем энергетическом балансе страны. Помимо этого, в 2023 году правительство одобрило $9,64 млрд на поддержку программы «Зеленый рост», включая Национальную миссию по зеленому водороду с бюджетом $2,4 млрд. Эти меры направлены на достижение целей по увеличению доли возобновляемых источников энергии в энергетическом балансе страны и снижению углеродного следа.
Несмотря на значительные успехи, рынок возобновляемой энергии в Индии сталкивается с рядом вызовов, к примеру необходимостью модернизации сетей передачи электроэнергии. Однако перспективы остаются позитивными благодаря продолжающейся государственной поддержке, росту частных инвестиций и стремлению страны к достижению углеродной нейтральности к 2070 году.
Кроме того, по мнению Mordor Intelligence, одной из главных проблем является недостаток инфраструктуры в сельских районах. Многие удаленные области страны все еще не имеют доступа к стабильной и надежной энергосети, что затрудняет интеграцию новых возобновляемых источников энергии.
Еще одной проблемой, которую отмечают исследователи, является необходимость модернизации существующих сетей передачи электроэнергии. Финансовые и регулятивные барьеры также играют значительную роль. Несмотря на то что правительство предоставляет различные субсидии и льготы для поддержки возобновляемой энергетики, многие проекты сталкиваются с проблемами финансирования. Инвесторы также проявляют осторожность из-за непредсказуемости регулятивной среды и длительных процедур получения разрешений.
Тем не менее Индия уже получила значительную экономическую выгоду от развития возобновляемых источников энергии. По данным Международного энергетического агентства (IEA), к 2023 году Индия установила более 168,9 ГВт возобновляемых мощностей, что включало в себя 67,82 ГВт солнечной энергии и 43,20 ГВт ветровой энергии. Благодаря этому в первой половине 2022 года использование солнечной энергии позволило стране сэкономить около $4,2 млрд на топливе и 19,4 млн т угля.
Согласно исследованию, опубликованному Всемирным экономическим форумом (WEF), к 2030 году использование возобновляемых источников энергии может добавить до $1,3 трлн к ВВП Индии.
