На ПМЭФ представили новый инструмент для инвестиций в вино
В России появился новый инструмент для инвестиций в вино
В рамках ПМЭФ-2024 банк ПСБ презентовал первый на российском рынке выпуск гибридных цифровых прав виноделен. В дальнейшем этот инструмент может стать основой для развития рынка инвестиционных вин
В рамках XXVII Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) банк ПСБ впервые в России представил выпуск гибридных цифровых прав (ГЦП) на продукцию винодельни «Николаев и сыновья». Объем выпуска составил всего 1000 ГЦП, каждое из которых удостоверяет право на одну бутылку вина «Шардоне 2019». Номинальная стоимость одного актива — 2600 руб. Сбор заявок на покупку активов продлится с 5 по 15 июня.
Согласно условиям решения о выпуске, с 5 декабря 2024 года до 15 мая 2027 года владельцы ГЦП смогут погасить активы по запросу и получить вино. Другой вариант — дождаться даты погашения ГЦП, которое состоится 15 июня 2027 года, и получить денежную выплату с доходом, которая составит 3200 руб. за одно ГЦП (100% номинальной стоимости и фиксированный доход в размере 600 руб.).
Владельцы гибридных цифровых прав могут перепродавать свои активы до истечения срока их обращения. Торговля новым инструментом будет осуществляться на платформе ПСБ «Токеон».
Гибридные цифровые права представляют собой комбинацию цифровых финансовых активов (ЦФА) и утилитарных цифровых прав (УЦП).
ЦФА — инструмент для инвестиций на базе блокчейна. Практически ЦФА — это запись в реестре, которая по своей сути аналогична ценным бумагам: акциям, облигациям, векселям, займам и прочим активам.
УЦП — это цифровой купон, который позволяет требовать вещь, услугу от того, кто этот купон выпустил. Выпуск УЦП позволяет компании привлечь деньги на развитие бизнеса, а покупателям — получить активы со скидкой.
«В данном случае речь идет о гибридном инструменте, который, помимо самого ЦФА, будет содержать еще и УЦП — утилитарное цифровое право, предусмотренное ст. 8 федерального закона о краудфандинге, которое и дает право на токенизацию объектов реального мира», — говорит управляющий консалтингового агентства Parallax, член экспертного совета по законодательному регулированию криптовалют Госдумы РФ Михаил Успенский.
«Для России это инновационный продукт, как для виноделия, так и для финансовой сферы», — говорит старший вице-президент, руководитель блока малого и среднего бизнеса ПСБ Александр Чернощекин. По его словам, главными преимуществами подобных цифровых инструментов являются скорость выпуска, уменьшение затрат на размещение и более простой учет обращения, чем у обычных ценных бумаг.
Чернощекин называет выпуск ГЦП пилотным и надеется, что он получит дальнейшее развитие и заинтересует других производителей и инвесторов. «Практически речь идет об аналоге французской программы en primeur, когда вино продается еще в бочке и винодел получает финансирование под будущее вино еще до его поступления в продажу. Думаю, что в ситуации высоких процентных ставок такая возможность будет пользоваться популярностью у отечественных виноделов», — отметил представитель банка. «Во Франции такой механизм существует десятилетия, — добавил Михаил Николаев, владелец винодельни «Николаев и сыновья». — Надеюсь, что он приживется и в России».
Для инвестора покупка ГЦП — это шанс получить коллекционное вино по выгодной цене на понятных условиях.
«С помощью такого гибрида можно вложить деньги, например, в лимитированную серию вина или другого спиртного напитка, а после наступления оговоренного срока получить реальную бутылку из этой серии, — говорит Дмитрий Кириллов, советник юридической компании Lidings. — Также в комплекте к такой бутылке можно выпустить NFT (non-fungible token, невзаимозаменяемый токен) — это цифровое право в виде уникального изображения, которое будет служить сертификатом подлинности напитка».
Инвесторы могут торговать цифровыми инструментами друг с другом, так что в перспективе ГЦП могут стать основой для развития рынка инвестиционного вина. «Принцип гибридных цифровых прав позволяет выработать прозрачный и доступный механизм вложений в вино для массовых инвесторов на привлекательных условиях», — говорит Максим Хрусталев, генеральный директор платформы «Токеон».
Семейное предприятие «Николаев и сыновья» было основано в 2005 году московским финансистом Михаилом Николаевым. Сегодня оно владеет более чем 200 га в долине Лефкадия (Крымск, Кубань). С 2018 года эта зона относится к категории ЗНМП — «защищенное наименование места происхождения» вина. «Николаев и сыновья» выпускают семь брендов вина, среди которых «Лефкадия», «Ликурия» и «Темелион». Объем производства — свыше 1 млн бутылок в год. Предприятие активно развивает агротуризм, принимая ежегодно свыше 60 тыс. человек.
«ЦФА в сфере виноделия ничем не отличаются от других отраслей, где бизнес привлекает инвестиции с помощью цифровых технологий. Однако гибридные цифровые права могут стать интересным инструментом для создания винных коллекций именно из-за своей необычности и инновационности», — считает Кириллов.
